信托业去年利润同比下降近四成 资产来源结构优化 产品“非标转标”趋势明显

    本报记者 苏向杲

    见习记者 方凌晨

    3月23日，中国信托业协会发布的2022年信托公司主要业务数据显示，2022年，信托业累计实现利润总额362.43亿元，同比下降39.76%，比经营收入降幅高近10个百分点。分季度利润看，2022年四个季度，信托业利润依次为123.84亿元、156.37亿元、102.79亿元、-20.58亿元。

    西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏表示，利润呈现负增长的原因主要缘于信托业务收入的大幅下滑和投资收益的持续缩水。另外，近年来信托行业正步入创新转型深水区，新旧动能转换阶段系统建设和团队人员配置的成本费用明显上升，也在一定程度上稀释了净利润水平。

    数据显示，2022年信托业经营收入降幅扩大。信托业去年实现经营收入838.79亿元，同比下降369.2亿元，降幅30.56%。

    不过，2022年信托业资产来源结构进一步优化。截至2022年年末，集合资金信托规模为11.01万亿元，同比增长3.97%；单一资金信托规模为4.02万亿元，同比下降8.92%；管理财产信托规模为6.11万亿元，同比增长10.15%。

    翟立宏表示，自资管新规实施以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。

    从资产规模看，2022年信托资产规模延续了去年以来企稳回升的发展趋势。截至2022年年末，信托资产规模为21.14万亿元，同比增长5893.44亿元，增幅为2.87%。不过，相较于2017年年末的历史峰值，2022年年末信托资产规模仍下降19.46%。

    信托行业资本实力方面，截至2022年年末，信托业固有资产总额为8742.32亿元，同比下降10.64亿元，降幅为0.12%。

    引人注意的是，2022年，传统信托业务规模进一步下降，投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下滑。

    截至2022年四季度末，投向工商企业的资金信托余额为3.91万亿元，同比下降6.09%，环比下降1.14%；工商企业信托资金占比为26%，同比下降1.73个百分点，环比下降0.33个百分点。

    截至2022年四季度末，投向基础产业的资金信托余额和投向房地产的资金信托余额分别同比下降5.54%和30.52%。

    “受房地产市场波动影响，2022年末投向房地产的信托资金同比降幅超三成。但在政策的持续推动下，房地产市场开始趋稳，2022年四季度的房地产信托资金环比降幅有所收窄，房地产信托风险将稳步缓释。”翟立宏表示。

    值得一提的是，信托产品“非标转标”趋势显著。去年投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升。

    截至2022年四季度末，投向证券市场的资金信托余额为4.36万亿元，同比增长1万亿元，同比增幅29.84%；证券市场信托资金的占比在2022年四季度末升至峰值，为28.99%，同比上升6.62个百分点。

    翟立宏表示，现阶段，做大做强做优证券市场类信托业务已基本成为行业转型共识，资金配置由非标类资产向标准化资产转移的趋势进一步凸显。

    投向金融机构的信托资金也稳步增长。截至2022年四季度末，投向金融机构的资金信托余额为2.01万亿元，同比增长7.79%；金融机构信托资金的占比为13.39%，同比增加0.95个百分点。