两家信托相继落地碳中和产品 绿色信托布局再提速

    本报记者 邢萌

    近期，“碳达峰、碳中和”话题成为持续关注热点，信托行业也在积极创新相关产品。日前，英大信托成功发行国内首单“碳中和”资产证券化产品。在此之前，中航信托在2月份已设立国内首单“碳中和”绿色信托。

    作为绿色金融市场的重要服务主体，绿色信托成为信托业转型的重要探索方向。今年，银保监会工作会议明确提出，“要积极发展绿色信贷、绿色保险、绿色信托”。

    业内普遍认为，绿色信托能够引导和激励更多的社会资本注入绿色产业，创新绿色金融的产品和服务，助力推动绿色产业的发展，实现信托行业与绿色产业的共赢发展。

    碳中和产品频现信托身影

    近期，英大信托作为受托管理人和发行载体管理机构，携手国网国际融资租赁有限公司设立的“国网国际融资租赁有限公司2021年度第一期绿色资产支持商业票据（碳中和债）”成功发行。据悉，该项目为国内首单“碳中和”资产证券化产品，项目规模17.5亿元，募集资金将用于支持可再生能源融资租赁项目，创新绿色金融新模式，积极助力“碳达峰、碳中和”目标实现。

    在此之前的2月份，中航信托与中国节能协会碳交易产业联盟、上海宝碳新能源环保科技有限公司联合设立了全国首单“碳中和”主题绿色信托计划。该信托计划将主要投资全国统一碳市场交易的碳资产，初始规模为3000万元，通过主动管理的基金化运作方式，整合各方资源优势，募集资金将投资于共同精选并认可的专业投资主体。

    更早之前的1月底，兴业信托曾发行福建省首单碳排放权绿色信托计划“兴业信托·利丰A016碳权1号集合资金信托计划”。该信托计划的信托资金通过受让碳排放权收益权的形式，将福建省碳排放交易市场公开交易价格作为标的信托财产估价标准，向福建三钢闽光股份有限公司提供融资支持。

    可以看出，今年以来，信托公司开展绿色信托的形式更为多元化，通过信托贷款、债券发行、产业基金等多种手段助力“碳达峰、碳中和”目标实现。

    “作为一种灵活的金融工具，信托公司可以充分发挥信托制度和跨市场资产配置的优势，针对绿色产业相关企业的融资需求，提供包含绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色资产证券化、绿色产业基金等在内的金融工具及金融服务支持，实现产业转型升级。”普益标准研究员唐春燕对《证券日报》记者表示。

    绿色信托发展需加强监管

    近年来，绿色信托已由行业共识走向产业培育阶段，发展也走上了快车道。中国信托业协会发布的数据显示，截至2019年末，绿色信托存续资产规模为3354.6亿元，同比增长152.94%；其中，新增绿色信托资产规模1383.52亿元。绿色信托存续项目数量为832个，同比增长101.45%；其中，新增绿色信托项目313个。

    快速增长的数据背后，是信托业对绿色信托发展前景的普遍看好。“绿色信托市场发展空间较大，可以作为信托公司发展新兴业务的主要方向。”资管行业研究员袁吉伟对《证券日报》记者表示，绿色产业有非常大的发展潜力，在国际上基于可持续发展的ESG、影响力投资等都已在资管行业形成比较好的实践。信托公司已开始探索绿色信托，信托业协会制定了绿色信托指引，相关模式也已出现，诸如基于ESG的主题投资、绿色产业投融资、碳金融等。信托公司需要利用信托制度优势，打造具有自身特色的产品和品牌，比如，可以进一步发展碳排放权信托、绿色发展慈善信托等。

    不过，目前仍处探索期的绿色信托也面临很多亟待解决的问题。“当前绿色信托产品主要以绿色信托贷款、绿色资产证券化为主，其他产品类型数量较少。因此，未来信托公司应加大产品创新力度，丰富绿色信托产品体系，在资产端支撑绿色产业的发展，在资金端加强国民绿色产业的投资意识，共同推动中国经济可持续发展。”唐春燕如是说。

    袁吉伟认为，发展好绿色信托，信托公司还有许多功课要做。比如，在战略上要明确业务布局；在能力上要培养人才队伍，提高绿色产业研发能力；在风险管控上，要针对绿色产业特点，设定评审标准等。如果能力基础不牢固，很难发展好绿色信托这一新兴业务。“此外，监管部门也应给予绿色信托更多指导，诸如业务规范、评级激励等，支持更多信托公司参与其中。”袁吉伟建议称。