拟最高出资30亿！“券商一哥”中信证券大动作来了 基金公司慌不慌？

    拓宽公募基金业务链条已成为券商资管业务转型的重要发力点之一，被称为“券商一哥”的中信证券在这条道路上又迈进了一步。

    2月22日晚，中信证券发布公告称，公司董事会同意公司出资不超过人民币30亿元（含）（其中初始注册资本人民币10亿元），设立全资子公司中信证券资产管理有限公司（暂定名）。

    中证君从中信证券相关人士处了解到，此次设立资管子公司是为了满足监管要求，便于申请公募牌照，继续发挥中信证券综合业务优势，保持资产管理业务的行业领先。

    设立资管子公司

    2月22日晚，中信证券宣布拟设立资管子公司。

    据中信证券公告，此次董事会同意设立的全资子公司中信证券资产管理有限公司（暂定名）（以下简称“该子公司”），拟从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构核准的其他业务，其中公开募集证券投资基金管理业务待相关法规出台后方可申请。该子公司名称、经营范围以监管机构和登记机关核准为准。公告还表示，在该子公司设立后，由其承继公司的证券资产管理业务。

    作为券商财富管理业务转型的重要着力点，中信证券十分重视其资管业务的发展。公告显示，视该子公司风险控制指标情况，为其提供累计不超过人民币70亿元（含）净资本担保承诺；净资本担保承诺的有效期自该子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管部门要求时止；授权经营管理层根据实际需要按照监管要求办理相关手续。

    中信证券表示，设立资管子公司一事已经公司董事会发展战略委员会预审通过，尚需通过股东大会审议及相关监管部门审批或许可方可具体实施。

    剑指公募牌照

    对于为何设立资管子公司，中信证券相关人士坦言：“为了满足监管要求，便于申请公募牌照。”

    据业内人士介绍，券商获取公募基金牌照主要有三种方式：一是直接由券商申请公募基金资格；二是成立资产管理子公司，由子公司申请公募基金牌照，例如东证资管、华泰资管；三是出资设立公募基金公司。

    有券商人士表示，券商拥有公募基金牌照后，可以更好地扩大发展其资产管理业务，为财富管理条线提供更多的特色化产品，也为券商提供了一个重要的业务增长点。

    截至目前，中信证券已完成7只大集合产品改造。中信证券在此前公告中表示，公司大集合产品的整改规范工作有序推进，并已参考公募基金正常运作。

    据中信证券2020年半年报，截至报告期末，公司资产管理规模合计14238.19亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划及专项资产管理计划，规模分别为人民币1698.58亿元、12538.58亿元和1.03亿元，其中主动管理规模人民币8575.24亿元，资管新规下公司私募资产管理业务（不包括社保基金、基本养老、企业年金、职业年金业务、大集合产品、养老金集合产品、资产证券化产品）市场份额12.87%，排名行业第一。

    据中国基金业协会数据，2020年三季度，在证券公司私募主动管理资产月均规模前20家排行榜中，中信证券月均规模达6138.56亿元，排名居首。在证券公司私募资产管理月均规模前20家排行榜中，中信证券月均规模达11004.88亿元，同样位居榜首。

    来源：中国基金业协会

    中信证券在此前公告中也表示，未来，资产管理机构需要持续坚持回归主动管理本源，培育资产配置、风险定价、产品服务能力，积极探索创新业务模式，逐步完成净值化转型升级；充分认识自身的优势禀赋和专业特长，合理优化配置资源，构建差异化的核心竞争优势。

    多家券商排队申请

    在券商纷纷抢滩公募基金业务的大背景下，获得公募牌照的重要性不言而喻。有券商已成功获得，也有多家券商正在排队。

    1月3日晚间，证监会核准国泰君安全资子公司国泰君安资管公开募集证券投资基金管理业务资格。至此，据不完全统计，目前持有公募基金牌照的券商系队伍已增至14家，包括华融证券、山西证券、国都证券、东兴证券、北京高华、中银证券等6家券商，以及东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰资管、中泰资管、国泰君安资管等8家券商资管子公司。

    有券商人士向中证君透露，已开始筹备或有意愿申请公募基金牌照。其中，五矿证券、华金证券先后于2019年11月和2020年8月提交公募基金管理资格牌照申请，目前仍在排队中。

    事实上，不仅国内券商纷纷抢滩公募基金业务，外资机构也加快了布局中国市场的步伐。

    证监会官网2月18日公告显示，施罗德投资管理有限公司提交了《公募基金管理公司设立资格审批》，该项申请材料已于同日接收。截至2020年6月30日，施罗德集团在全球范围内资产总值达约4.2万亿元。

    而在去年8月，全球最大资管机构贝莱德拿下国内首张外资全资控股公募牌照。

    华东某券商资管人士对中证君表示，在大资管时代，未来券商资管要和其他资管机构同台竞争，比如在社保、年金管理领域，公募基金和券商资管都是可以参与竞争的。因此，资管机构的主动管理能力是关键，如何补齐短板才是各家机构需要思考的地方，同时机构的投研能力、合规风控能力也非常重要。