29家上市券商一季度赚近300亿元 投资浮盈增长成净利抬升主因

    ■本报见习记者 王思文

    截至昨日晚间《证券日报》记者发稿，35家上市券商中已有29家券商发布了今年一季度业绩报告，这29家上市券商合计实现营收758.85亿元，净利润297.6亿元。以上29家券商均实现净利润同比、环比大幅增长，券业今年第一季度业绩回暖已成定局。

    《证券日报》记者发现，受今年一季度市场交投情绪高涨带动，券商业绩环比增长的主因是投资浮盈增长。

    10家券商一季度净利

    超过去年全年净利总和

    事实上，受市场环境向好，沪深两市指数持续攀升的影响，今年第一季度券商经纪业务、自营业务收入较上年同期均实现增长。据《证券日报》记者统计，已公布一季度业绩报告的上市券商，今年第一季度业绩全部实现显著增长。

    按一季度净利润排名来看，中信证券依旧位居首位，一季度实现营业收入105.22亿元，同比增长8.35%，实现净利润42.58亿元，同比增长58.29%。海通证券紧随其后，一季度实现净利润37.7亿元。国泰君安暂列第三，实现净利润30.06亿元。广发证券、招商证券的净利润均达到20亿元以上，分别为29.19亿元、21.27亿元。位列前十的还有中国银河证券、中信建投证券、东方证券、长江证券和东吴证券，分别实现净利润15.33亿元、14.88亿元、12.7亿元、7.65亿元、6.13亿元。

    此外，西部证券、东北证券和东兴证券的一季度净利润也在5亿以上，分别实现5.82亿元、5.68亿元和5.55亿元。其余上市券商的一季度净利润均在5亿元以下。

    值得注意的是，位居前十的长江证券和东吴证券的一季度净利润已超过其2018年全年净利润总和，实现大丰收。统计数据显示，35家上市券商中共有10家券商首季净利超过去年全年净利。除上述上市券商外，西部证券、东北证券、西南证券、太平洋、第一创业、山西证券、国海证券、中原证券的一季度净利润也已超过其2018年全年净利润总和。

    券商自营业务翻身

    业绩整体亮眼

    事实上，今年一季度券商业绩实现环比全线增长。增长率在100%的上市券商达到18家。

    其中，第一创业的自营业务收入在今年一季度实现大幅增长。其中投资收益实现2.27亿元，环比增长64.3%，公允价值变动收益实现2.5亿元，环比骤增2864.63%。此外，经纪业务收入也几近翻番，其今年一季度代理买卖证券款实现80.89亿元，去年四季度该数据为47.73亿元。

    《证券日报》记者发现，受今年一季度市场交投情绪高涨带动，券商业绩环比骤增。例如，东方证券研究团队表示，海通证券一季度实现营收99.5亿元，同比增长74%，实现归母净利润37.7亿元，同比增长118%，其中投资浮盈显著增加是公司业绩抬升的主因。具体来看，海通证券一季度自营业绩（投资收益+公允价值变动-合营联营）同比增加35.7亿元，是公司业绩增长主力所在。根据2018年年报，海通证券交易性金融资产中，股票持仓公允价值177亿元（包含直投等并表子公司持仓），股票公允价值波动直接进入利润表，对业绩的影响较为显著。

    同样，招商证券一季度实现营收46.5亿元，同比增长77.2%，实现归母净利润21.3亿元，同比增长95%，其中自营收入（投资收益+公允价值变动-合营联营）同比增加19.5亿元，其中公允价值变动损益同比增加17.4亿元。

    从所有上市券商角度来看，净利环比增幅超过1000%的还有南京证券和东北证券，分别环比增长3562.69%和1767.4%。环比增长超过300%的还有华西证券、西南证券、国海证券、西部证券、中原证券、长江证券，环比增幅分别达到998.1%、688.98%、555.33%、505.51%、359.8%和343.74%。

    对此，中泰证券认为，受益于市场回暖，券商一季度自营业务显著改善，业绩整体亮眼，科创板受理、问询稳步推进，证券法迎来三审，资本市场改革有望持续推动券商行业转型发展，直接融资重要性提升背景下，龙头券商竞争力有望持续增强。