消费金融2024年展望：规范经营 稳健发展做好普惠金融“大文章”

    本报记者 李冰

    自2010年第一家公司开业算起，持牌消费金融公司至今已走过14年历程。总体来看，消费金融行业正由粗放式向精细化运营转型，普惠服务质效提高。

    展望2024年，在监管的指引下，消费金融行业将在发展中持续规范，聚力普惠金融，在推动消费复苏中贡献更大的金融力量。

    畅通多元化融资渠道

    促消费、惠民生显效

    当前，消费金融行业已初步形成多元化主体参与、多层次服务供给的格局。2023年6月份，建信消费金融获批开业，至此，我国已有31家开业经营的持牌消费金融公司。其中，银行系消费金融公司占比超九成，其余则以产业机构、电商平台等为主要出资人。

    回顾2023年，消费金融公司各项业绩指标呈现温和上行态势，融资“补血”持续上演，金融债券、ABS（资产支持证券化）、股东增资等多元化融资格局形成。

    金融债券方面，今年11月份，兴业消费金融“2023年第一期金融债券”成功发行，这意味时隔两年消费金融公司金融债发行重启，更多机构金融债发行或提上日程。

    同时，消费金融公司ABS发行提速。据记者不完全统计，年内持牌消费金融公司累计发行ABS规模超200亿元，远超去年同期。

    “消费金融公司对资本的需求随着业务规模的扩张而增大。通过发债融资保持合理的资本充足率水平，既满足监管合规的需要，也可以保障消费金融公司资金来源稳定性。”中国银行研究院博士后李一帆对《证券日报》记者分析称。

    除发行债券外，股东增资也是消费金融公司补充“弹药”的一种方式，部分持牌消金公司年内增资获批。比如10月份，经国家金融监督管理总局重庆监管局审核批复，同意重庆蚂蚁消费金融有限公司将注册资本由185亿元增加至230亿元。

    李一帆认为，2023年，消费金融公司构建多元化融资模式，通过扩张融资规模缓解资本补充压力，优化资金负债结构，满足业务发展需求。

    纵观2023年，消费金融公司持续畅通消费信贷服务实体经济的渠道，形成金融促进消费潜力释放和需求增长的长效机制，为恢复和扩大消费需求积极贡献金融力量。

    促消费层面，多家消费金融公司发放消费券，举办免息惠民活动。今年以来，马上消费金融的安逸花分期商城在多领域开展254场免息惠民活动，共计为345万新市民发放购物消费优惠券福利，累计举办场消费助农活动21场；截至今年9月底，招联消费金融的招联分期商城已上架超千款农产品，并积极给予专项补贴，助农产品销量增长850%；年内，中银消费金融线下业务辐射近1000个县域等。

    同时，2023年，数字技术正助力消费金融公司延伸普惠金融触达范围，部分消费金融公司持续“深耕”科技。行业数据显示，目前已有近20家消费金融公司实现了消费信贷服务全线上数字驱动模式。

    马上消费金融研究院相关分析师对《证券日报》记者表示：“目前，多数消费金融公司正通过科技手段赋能消费信贷的贷前—贷中—贷后全周期，逐步打造了从营销获客、用户运营、风险管理至资产管理等全流程的智能化体系。”

    新规影响深远

    消金市场未来增势可期

    2023年12月份，国家金融监管总局发布《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》。可以预见，未来新规正式出台后，将对行业产生深远影响。

    李一帆表示，“合规、稳健、高质量发展”将是2024年消费金融公司的关键词。消费金融公司将在新规指导下更加合规经营展业，并顺应市场发展、监管变化以及消费升级趋势，逐步稳妥发展新模式、新产品，为客户提供更高质量的消费金融服务。

    马上消费金融相关负责人告诉《证券日报》记者，从行业来看，2024年，消费金融机构应重点把握以下关键点：一是坚持定位差异化；二是打造数字化闭环；三是实现业务自主化；四是助力价值普惠化。

    中原消费金融相关负责人对《证券日报》记者表示：“中原消费金融将深化与更多消费场景的紧密链接，加大资源、资金、渠道的有效衔接，通过多方共同努力，实现互惠互通、共赢发展。”

    “2024年将紧扣消费者个性化、多样化消费需求，以科技赋能，提供适销对路的金融产品和服务。围绕出行、日常消费等领域，加大与教育、旅行等服务类机构的合作。同时持续加强金融科技与风控体系建设。”中邮消费金融相关负责人接受《证券日报》记者采访时说。

    中银消费金融方面表示，未来将着力做好普惠金融“大文章”，提升金融科技创新的驱动力和金融发展持久的推动力，助力实体经济高质量发展。

    BCG董事总经理，全球资深合伙人何大勇对《证券日报》记者表示，未来五年，消费金融市场增速将在7%左右，到2027年消费金融总规模将达25万亿元。因此，从业机构有三大机遇需要把握：第一，深耕存量客户全生命周期价值；第二，强化系统化、自动化、数字化风控能力，试水下沉市场；第三，提早布局年轻客群，把握此类客群自身成长带来的新机遇。

    在招联首席研究员董希淼看来，客户拓展和风险管控是2024年消费金融公司关键词。董希淼对《证券日报》记者表示：“未来消费金融公司拓展场景是关键，并在场景上要持续创新，应建立以线上为主、线下为辅、线上线下有机融合的模式，覆盖更多场景，不断提升用户体验，降低各类成本，回归促消费、促发展的初心和使命。”