今年前三季度A股IPO融资4370亿元

    科创板和创业板企业募集金额占全市场比例逾八成

    ◎记者徐蔚

    最新数据显示，今年前三季度，A股IPO融资规模达4370亿元，成为全球新股发行规模最大的市场。截至三季度末，全球十大股票承销商中有4家为中国投行，中信证券超越高盛排名第一。

    与去年同期相比，虽然今年前三季度IPO企业家数有所减少，但总体募资金额不降反增。数据显示，前三季度A股IPO企业数为307家，同比减少90家；募集金额为4370亿元，同比上升15%。

    第三季度，A股IPO发行环比回暖明显。第三季度A股IPO企业数为131家，与去年同期持平，环比增加42家；募集金额为1770亿元，环比上升39%。

    科创板和创业板是A股IPO市场最佳舞台。今年前三季度，科创板和创业板企业募集金额占全市场比例高达81.56%。其中，科创板IPO募集金额2106亿元，占比48.19%；创业板IPO募集金额1458亿元，占比为33.37%。沪市主板、深市主板和北交所的IPO募资金额占比分别为11.39%、5.18%和1.87%。

    IPO项目行业分布主要集中于“硬科技”领域。今年前三季度，半导体、技术硬件与设备、资本货物、材料等四大行业IPO项目数量分别为28家、52家、56家、44家，募资额分别为703亿元、635亿元、623亿元、581亿元。

    A股募资额的快速增长也提高了市场对全年IPO规模的预期。德勤中国资本市场服务部华南区上市业务合伙人马强辉认为，2022年全年新股融资额有望继续攀升。

    放眼全球主要资本市场，今年以来，A股IPO融资表现可谓一枝独秀。A股IPO融资规模远超美国等市场，成为今年前三季度全球新股发行规模最大的市场。

    中国投行的排名也位居全球前列。彭博汇编的数据显示，按承销金额统计，今年前三季度，中信证券在全球十大股票承销商中排名首位，市场占有率为6.7%。在今年全球十大IPO项目中，中信证券承销了4家。此外，另有3家中国投行进入全球前十。其中，中金公司排名第四，市场占有率5.4%；中信建投证券排名第八，市场占有率3.3%；海通证券排名第十，市场占有率2.1%。

    就A股市场而言，IPO保荐业务的市场份额进一步向头部券商集中。2022年前三季度，排名前十的投行IPO承销数量合计200家，承销规模2781亿元，均占总数六成以上。

    从IPO承销金额来看，中信证券以1095亿元的承销金额排名第一，也是唯一一家IPO承销金额破千亿的券商投行。排名第二的是中信建投证券，承销金额为469亿元。排名第三和第四的中金公司和海通证券承销金额分别为401亿元和383亿元。华泰联合证券和国泰君安证券两家均超过200亿元。

    从IPO承销数量来看，中信证券以45家承销数量稳居第一，排名第二的是中信建投证券，承销数量为31家。中金公司和海通证券紧随其后，承销数量均为27家。

    多层次资本市场的持续完善，也为投行差异化竞争提供了空间。在北交所市场，不少中小投行抓住错位竞争机会，承销业绩相对靠前。从北交所IPO承销金额和承销家数来看，财通证券、天风证券、东吴证券、开源证券、中泰证券等券商均取得不俗的成绩。