在线辅导验收48家IPO企业 上海资本市场积极推动“23条举措”落地

    6月30日，上海治臻新能源IPO获上交所受理，成为上海企业以在线辅导验收方式顺利推进上市进程的最新案例之一。上海证券报记者了解到，证监会5月20日发布《关于进一步发挥资本市场功能支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知》（下称“23条措施”）后，1个月时间有48家上海企业完成在线辅导验收，拟募集资金规模合计约436亿元，验收数量与2021年同期基本持平。

    除了企业首发上市环节的申报进度得到有效保障，监管服务的“暖风”还吹向企业直接融资的其他渠道。今年3月以来，上海企业实现股权再融资10家次，合计金额367.55亿元，其中涉及科创企业6家次，金额85.87亿元；实现债券融资1869.29亿元，各月度融资金额总体保持稳定。

    推动IPO筹备工作顺利开展

    通过在线辅导验收的48家上海拟上市公司中，拟申报主板10家、科创板16家、创业板17家、北交所5家，覆盖各个交易所各个板块。从行业类型看，制造业39家，占比超80%。

    “公司于2021年12月向上海证监局申报辅导，辅导验收期间遇到了疫情，现场办公、申报材料制作和整理等工作都受到影响。”捷氢科技董秘陈飞飞表示，在监管部门支持下，公司和辅导机构通过各种网络手段保证辅导工作不间断，捷氢科技的整体运营及IPO筹备工作得以顺利开展。

    “完成线上辅导验收后不久，公司于6月28日获科创板受理。”陈飞飞介绍称，作为隶属于氢燃料电池产业的高新技术企业，捷氢科技本次拟公开发行股份募资的10.6亿元，大部分将用于燃料电池生产建设项目等。

    同属制造业企业的华岭股份，其IPO事项于6月22日获北交所受理。华岭股份是第三方集成电路专业测试企业，本次拟公开发行募资8亿元，将用于临港集成电路测试产业化项目和研发中心建设项目。

    “今年一季度提交辅导验收材料后不久，公司的上市进程就因疫情暂停。”华岭股份总经理钱卫表示，为尽可能降低疫情对公司生产经营的影响，公司组织了148名员工连续封闭生产，以备随时推进上市申报工作。

    “5月底，我们得知可通过线上渠道进行辅导验收。随后，监管部门与我们进行了充分沟通，并指导中介机构利用电子网络手段提交验收申请材料。”钱卫介绍称，一周后，公司就通过视频方式完成辅导验收工作。

    新方式标准不降、要求不降

    “对于中介机构而言，受疫情影响，部分以1231为基准日的IPO项目无法按时通过线下方式进行辅导验收。”申万宏源相关负责人表示，在证监会推出“23条措施”后，公司保荐团队立即召开专题研讨会，并安排各项目组梳理符合要求的申报项目。

    “监管包容措施增强了企业上市融资的信心。”上述负责人坦言，截至6月15日，申万宏源结合当地证监局的工作要求，今年已完成IPO项目5单，在审家数20家。

    “23条措施”提出，对受疫情影响严重地区和行业企业，证监局可借助电子网络手段对辅导验收提前开展预沟通，可采取非现场验收方式。上海证监局党委统筹全局力量，优化监管工作安排，及时启动拟上市企业非现场验收，大幅提高验收工作效能。

    “在时间大幅压缩的情况下，辅导监管责任部门加班加点，充分利用晚上、周末、端午假期，奋力追赶因疫情延缓的工作进度。”上海证监局相关人士表示：一方面，针对受疫情影响无法对辅导工作进展报告等文件统一签名的情况，指导辅导机构提供签字页电子扫描文档方式进行办理。另一方面，在验收前加大过程监管力度，通过电子网络手段提前审阅预验收材料，与辅导机构就有关问题开展预沟通，节省后续验收时间，最大限度降低疫情对辅导验收工作的影响。

    为充分保障在线辅导验收工作标准不降、要求不降，上海证监局在验收过程中，通过审阅辅导验收材料、查阅公司资料、约谈有关人员、抽查保荐业务工作底稿、核查相关问题等方式，对辅导机构相关工作开展情况及成效进行验收。验收完成后，向辅导机构提出相应关注问题，并撰写完成报告，同时严格履行相关工作程序。

    线上辅导验收工作流程与线上相比略有差异。“中介机构须根据辅导工作开展情况、内部质控内核相关程序的进展情况，提前向证监局提出辅导验收预沟通的需求。”一家龙头券商人士介绍，经过预沟通后，由中介机构判断，确因疫情影响无法开展线下验收的，可向监管部门提出在线辅导验收申请。

    柔性措施为各类上海企业“解渴”

    除了优化监管流程安排，本轮疫情发生后，上海证监局通过问卷调查及时全面了解辖区100余家拟上市企业受疫情影响及复工复产情况，并将相关问题进行汇总，通过适当渠道予以反映。

    多项监管措施的柔性安排，让更多上海企业享受到政策红利。根据“23条举措”，上海证监局还通过在再融资、并购重组等过程中，落实好电子化、无接触报送、送达工作机制，加强审核部门与发行人、上市公司、中介机构进行电话沟通、线上咨询的保障机制，高效高质量满足上海企业发展需求。

    今年3至4月，上海机场、电科数字发行股份购买资产事项先后进入并购重组委审核阶段。但受疫情影响，两家企业的并购重组事项推进工作均面临困难。经多方努力和周密安排，两家企业的并购重组事项分别于4月8日、5月13日顺利通过并购重组委工作会议审核。

    最新数据显示，今年3月以来，上海企业通过公司债券累计融资1191.84亿元，ABS累计融资677.45亿元，主要用途包括补充营运资金及偿还负债；疫情防控债和疫情防控ABS合计融资规模为33.37亿元，有效降低了企业综合融资成本，帮助企业快速恢复发展。