第一创业证券董事会秘书屈婳：贯彻落实全面注册制下投资者保护新要求 助力资本市场高质量发展

    本报记者 李雯珊

    第一创业证券股份有限公司（以下简称“第一创业证券”）董事会秘书屈婳5月18日在第五届“5•19中小投资者保护宣传周”深圳专场活动上表示，A股进入全面注册制时代，为投资者权益保护带来坚实保障的同时，也对投保工作提出了新的要求和挑战。

    屈婳介绍，作为上市公司，第一创业证券始终高度重视投资者权益保护，不断提升信息披露质量、完善投资者关系管理体系、严格落实利润分配政策、完善公司治理制度体系；作为证券公司，第一创业证券持续创新投教模式丰富投教内容，打造特色投教品牌。

    面向未来，屈婳表示，第一创业证券将积极响应贯彻落实全面注册制下投资者权益保护新要求的号召，进一步发挥投关专业优势和投教主力军作用，为促进资本市场高质量发展做出应有的贡献。

图为第一创业证券董事会秘书屈婳在活动中发言 郑凯鹏/摄

    全面注册制带来坚实制度保障    

    屈婳介绍，全面注册制的实施为投资者权益保护带来了更加完善、更加全面的制度保障。新《证券法》和全面注册制的实施进一步完善了新股发行和交易机制，价格笼子机制、严重异常波动交易信息披露机制等交易制度，能有效避免投机炒作行为、维护市场稳定。上市公司规范运作机制、违法违规责任追究机制和司法保障机制进一步强化。新《证券法》以专章的形式对投资者权益保护的重要地位进行了明确。证券民事赔偿前置程序取消、证券代表人诉讼制度、欺诈发行及证券违法违规行为处罚上限大大提高、欺诈发行责令回购制度、独立董事制度改革、上市公司选聘会计师事务所管理办法等一系列管长远、管根本的制度相继落地，以及相关案例的涌现，为投资者权益保护开创了新的局面。

    新时代下的挑战不容忽视

    谈及全面注册制新时代下投保工作的新要求和挑战，屈婳提出四点看法。

    一是A股投资者数量迅速增长。根据中国证券业协会数据，截至2022年末，证券公司服务投资者数量达到2.1亿，较2021年末增长7.46%。

    二是投资者面临新股上市和交易规则的变化。全面注册制实施后发行上市条件更包容、更强调市场化定价、新股上市前5日不设涨跌幅限制、新股上市首日即可纳入融资融券标的。

    三是A股常态化退市机制有序运行，市场优胜劣汰功能进一步显现。据统计，2021年、2022年A股强制退市公司数量分别为17家、42家，两年退市公司数量占30多年来A股全部已退市公司总量的40%。

    四是以信息披露为核心的市场新生态尚在逐步形成中，随着核准制到注册制的转变，信息披露由“监管者导向”到“投资者需求导向”的转变还处于起步阶段。

    多管齐下助力投保走深走实

    屈婳表示，作为上市公司，第一创业证券始终高度重视投资者权益保护，从四个方面深入落实投保工作。

    一是不断提升信息披露质量，信息披露获得A类评级。2022年，公司通过符合监管规定条件的信息披露媒体发布定期报告和临时公告文件共计131份，做到了及时、公平地披露信息，确保已披露的信息真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂。公司在深市上市公司2021年度信息披露考核中获A类评级。

    二是不断完善投资者关系管理体系，建立与投资者的双向沟通机制。公司持续建设多渠道的投资者沟通互动平台，做好投资者服务，回应投资者关切；持续收集投资者观点、诉求及建议，并反馈给董事会和管理层，作为优化投资者权益保护工作的重要参考；严格落实证监会相关要求，修订《公司投资者关系管理制度》；并积极落实关于新发展理念的相关要求，在投资者沟通内容中增加公司的环境、社会和治理（ESG）信息。公司获得《证券时报》“中国上市公司最佳投资者关系案例奖”、全景网“杰出IR企业”、“优秀IR团队”、“中小投资者关系互动奖”和“业绩说明会勤勉奖”。

    三是严格落实利润分配政策，注重投资者合理回报。公司2021年度利润分配方案和2022年度利润分配预案现金红利占公司当年实现的可供分配利润的比例分别达到36.94%和51.06%，其中2022年度利润分配预案尚需提交年度股东大会审议。

    四是完善公司治理制度体系，加强规范运作，夯实公司高质量发展基础。公司积极参与新规制订过程中征求意见环节的反馈，并及时根据新颁布的法律法规、监管规则完成一系列信息披露与规范运作制度的修订。公司还通过《公司章程》等制度体系对股东权利进行保障。

    打造投资者教育特色品牌

    此外，屈婳介绍，投资者教育也是第一创业证券常抓不懈的系统性工作。公司不断创新投教模式，丰富投教内容，拓展投教工作的深度和广度，打造特色投教品牌。

    屈婳分享了公司的两个投教实践。2022年，在《股东来了》2022年投资者权益知识竞赛活动中，公司积极动员、高效组织，投资者注册量4.9万人，答题量510万次，在深圳券商中表现优异，荣获深圳市证券业协会、深证投资者服务中心颁发的“优秀组织奖”。

    在深证投资者服务中心和深圳市证券业协会主办、公司承办的“投教同行——全面知悉上市公司股东权利义务、依法行权维权理性参与资本市场”专项活动第27期中，公司通过体系化、品牌化的投教产品和线下投教主题活动对《上市公司投资者关系管理工作指引》进行系列特色宣传，将投资者教育工作落到实处。

（编辑 白宝玉）