万科审议两项融资议案 郁亮：“微光”正逐步变成“曙光”

    证券时报记者 毛可馨

    房地产企业融资政策放松，万科希望抓住窗口期，尤其以发行股份的方式优化资产结构。

    12月16日，万科（000002）召开2022年第一次临时股东大会，主要审议两项融资议案。第一个议案是公司董事会向股东大会申请新增不超过500亿元的发行直接债务融资工具的授权；第二个议案是向股东大会申请批准配发新股，数量不超过公司已发行的A/H股数量的20%。

    这两项议案是近期房地产政策工具的直接反映。自11月以来，央行、银保监会、证监会等多部门频频出手，从信贷、债券、股权方面“三箭齐发”，全面支持优质房企融资。尤其受到关注的是“第三支箭”，证监会在11月28日公布“股权融资优化五条新政”，帮助房企打通股权融资渠道。

    上述第二项发行股权议案由万科大股东深圳地铁集团提出。万科董事会秘书朱旭在临时股东大会上解释称，万科在11月24日就发出了临时股东大会的通知，主要审议500亿债券融资的议案。随后上述证监会新政出台，万科希望抓住这个窗口期，而只有持股3%以上的股东才能够在股东大会召开前10天临时提案，深铁集团对此给予积极回应，同意以大股东身份提出临时提案。

    “深圳地铁支持一切有利于万科健康发展的举措，我们认为当前股权融资有利于万科长期发展，支持万科抓住政策窗口期，以实际行动促进房地产市场的平稳健康发展。我们也希望万科股本扩张的速度能和公司发展的质量和深度相匹配。目前股权融资的具体方案尚未明确，未来董事会将根据股东的授权研究后决策。”深铁集团董事、总经理黄力平在股东大会上表示。

    万科总裁祝九胜也表示，万科希望借助发行股份优化资产结构，降低融资成本。并且，现在行业处在底部，万科隐约看到了一些机会。如果发行计划顺利完成，资金用途会首先保证合规，实际操作方面补充开发业务的概率会高一些，具体将根据董事会制定的方案决定。

    在信用债方面，祝九胜表示，目前万科信用债在有息负债中的占比约15%，未来希望提升到20%~25%，因为信用债的期限比较长，成本相对可控，用途也比较自由。现在万科已经发行的200亿元信用债在未来三年会陆续到期，按照监管部门的政策，发行新债一方面借新还旧，另外新增的一部分将作为流动资金的安全垫。

    虽然融资端有所放松，但市场需求改善仍需要时间。近期房地产市场仍在下探，克而瑞研究数据显示，11月重点30城的成交面积环比下降14%，创下半年来单月新低，同比跌幅扩大至30%。当月百强房企实现销售操盘金额5589.8亿元，环比微降0.3%，同比下降25.5%。

    “今天行业最需要的是信心，这几个月下来‘微光’正在逐步变成‘曙光’。”万科董事会主席郁亮在股东大会上表示，市场的恢复是一个缓慢而温和的过程，只不过比预期的更温和，今年11月销售回到了今年4、5月的水平，这个有点出乎意料，但也能够理解。疫情防控优化之后，对短期市场有影响，但长期来看是个积极信号，因为社会经济活动假以时日一定会恢复。