晨曦投资拿下AsiaHedge榜单两项大奖 杨晓帆携二级市场战绩进军一级市场

    本报记者 许洁

    日前，2020年AsiaHedge榜单正式出炉，晨曦投资（Anatole Investment Management）凭借综合排名第一和综合业绩指标第一的成绩，分别拿下“亚洲年度最佳对冲基金”和“亚洲最佳长短仓策略”两大奖项。据悉，这也是自2016年5月晨曦投资获得中国香港证监会颁发的资产管理牌照以来，连续四年在AsiaHedge评选中斩获大奖。

    AsiaHedge榜单是亚洲含金量最高的行业奖项。公开信息显示，2017年10月晨曦投资在该评选中获得“2017年度亚洲最佳新成立对冲基金”奖项；2018年11月则拿下“2018年亚洲最佳长短仓对冲基金”大奖；2019年又获得了“2019年度亚洲最佳长短仓对冲基金”大奖。数据显示，晨曦投资管理规模约30亿美元，成立至今费前年化回报接近50%，相应的波动率只有市场的一半不到，夏普比率达到了惊人的2.8，领跑同期的亚洲大型对冲基金。

    晨曦投资难再低调

    尽管屡屡上榜行业顶级榜单，但晨曦投资在公众中的知名度并不大。不过，随着晨曦投资的动作越来越大，其已难以继续“低调”。

    10月12日，西湖大学宣布，晨曦投资创始人杨晓帆、杨晋夫妇向学校进行了捐赠，同时，杨晓帆获聘为西湖大学荣誉董事。据悉，该捐赠高达1亿元。

    11月16日，分布式关系型数据库公司PingCAP宣布，获得2.7亿美元的D轮融资，由晨曦投资、纪源资本等领投，老股东经纬中国等多家投资机构跟投。PingCAP创始人兼CEO刘奇表示，融资后将继续夯实产品、完善生态合作，助力企业及开发者简化开发，加速迭代，专注于创新、创造，为全球企业的数字化转型贡献自己的力量。

    PingCAP的投资人阵营堪称豪华，包括复星资本、晨兴资本，华创资本、经纬中国等顶级VC，晨曦投资此番能够领投PingCAP的D轮融资，实力可见一斑。PingCAP联合创始人、CTO黄东旭对《证券日报》记者表示：“晨曦资本非常了解开源与开源社区，也非常认可开源这种运作模式，PingCAP作为开源社区最重要的参与者和维护者，对晨曦投资的认可和支持非常感谢。

    晨曦投资创始人杨晓帆向《证券日报》记者阐述了自己的投资观点：未来的中国的红利将是工程师红利，晨曦投资将会参与到中国产出的世界级公司中。目前晨曦投资已经在开始尝试切入一级市场，TMT行业和消费行业是切入一级市场的研究对象。希望能够通过进入一级市场，形成更加完整的商业版图。

    值得一提的是，此前，晨曦投资已在二级市场风生水起。2019年，中国东方教育在香港上市，晨曦投资旗下基金认购3500万美元，成为东方教育的基石投资者；2019年12月，人瑞人才在香港上市，晨曦投资再次成为基石投资者；2020年6月，晨曦投资又投资了日本电子支付公司hey，Inc.的E系列优先股和小鹏汽车的C系列优先股。

    晨曦投资口碑载道

    公开信息显示，在创办晨曦投资以前，杨晓帆曾是纽约“老虎系”对冲基金Falcon Edge Capital L.P的创始团队成员、合伙人以及大中华区负责人。Falcon Edge Capital作为2012年度全球最大的新设对冲基金，高峰时管理规模超过40亿美元。在Falcon Edge Capital LP期间，杨晓帆领导了Falcon Edge Capital对嘀嘀打车和阿里巴巴等一系列的投资。

    据滴滴出行CEO程维回忆，2013年在滴滴还很弱小寻求C轮融资的时候，彼时还在Falcon Edge Capital任职的杨晓帆，就发现和支持滴滴。尽管后续因为一些原因，Falcon Edge Capital没有在C轮投资滴滴，而是在之后一轮投资，但其与杨晓帆一直保持了很好的关系。

    作为晨曦投资的LP，九鼎集团总经理黄晓捷接受《证券日报》采访时表示：“第一次见面，晓帆就给我留下了深刻的印象：聪明，勤奋，极强的企图心和执行力，对企业价值的洞察力以及对现代投研技能的系统掌握。当然，最最突出的，他对投资具有‘杀手’般的直觉，这简直就是刻在他的灵魂里，你一见到他马上就能感知到。”

    因此，2016年杨晓帆创立晨曦投资的时候，黄晓捷选择成为其投资人。黄晓捷坦言，因为他自身也从事资产管理业务，投资给别的管理人并不是一个很容易的决定。不过在他遇到杨晓帆后，这种想法有了转变。

    在黄晓捷看来，相较于出色的业绩，晨曦投资最有价值的积累，在于杨晓帆及其团队将老虎体系多年迭代下来的系统、科学、客观的研究方法和决策机制，在亚洲市场进行了卓有成效的实践，并在实践中持续进化。

（编辑 何帆）