佳兆业物业拟分拆赴港上市 业务组合多元化激发新商机

    本报见习记者 王小康

    11月26日，佳兆业物业集团有限公司在香港万丽海景酒店召开新闻发布会，宣布其全球发售股份于香港联合交易所有限公司主板上市的详情，公司执行董事、主席以及总裁廖传强、财务管理部总经理易学忠、融资部副总经理刘景睿、公司秘书李龙标等出席了此次新闻发布会，就投资者关心的佳兆业物业分拆上市的时机选择、未来预期以及物业板块的后续发展等问题进行回答。

    拟于12月6日登陆港交所

    据会上介绍，佳兆业物业此次全球发售的发售股份数目共3500万股股份，其中包括国际发售的发售股份数目3150万股股份及香港公开发售股份数目350万股股份。中信里昂证券资本市场有限公司及农银国际融资有限公司是此次佳兆业物业全球发售的联席保荐人及联席全球协调人。

    据悉，公司股份在香港的公开发售将于2018年11月26日开始，预计于2018年11月29日结束，并计划于2018年12月6日在港交所主板挂牌交易。若假设发售价为每股9.98港元且超额配股权并无行使，佳兆业估计在扣除包销费用及佣金和全球发售相关的其他估计开支后，全球发售的所得款项净额约为2.8亿港元。

    对于募集资金的使用，廖传强在发布会上介绍到，资金的50%将用于同类型标的物的并购，20%用于智能家居上面产业链的并购，另外还有30%分别用于企业一般的用途和我们在社区增值服务上，一些生态链上并购和投资。

    对于此次物业板块的分拆上市，公司较为审慎乐观。廖传强表示，“从现在已经完成上市的物业管理公司来说，佳兆业物业，我相信在资本市场会有一个不错的表现，我们也期待香港资本市场的投资者跟我们建立一种长期共赢的投资关系。”

    值得一提的是，对于公司选择在此时分拆物业板块上市，是基于房地产市场压力的质疑，公司秘书李龙标表示，“其实我们是从两年前左右开始准备分拆在香港联交所上市的计划。我们上市的目的就是成立一个独特的品牌，让我们在融资或者业务发展上有更大的一个空间和优势，而不是来自于房地产市场的压力。之后相信佳兆业这个品牌在国内会有一定的承受性，所以我们确定在主板独立上市。”

    物业管理和服务组合多元化

    佳兆业物业是中国领先的综合物业管理服务供应商之一，专注服务中高端物业。公司自1999年起在中国提供物业管理服务已近20年，行业经验丰富。凭借领先的品牌知名度及优质服务，公司获中国指数研究院评为2017年中国物业服务专业化运营领先品牌企业，并颁授证书。此外，根据相关数据统计显示，按2017年收益计算，佳兆业在中国物业管理服务企业中排名第14，在粤港澳大湾区物业管理服务公司中排名第7。

    据易学忠在会上分享的公司财务亮点来看，2017年佳兆业物业实现营收6.69亿元，三年年复合增长18.3%；2018年上半年，公司实现营收4.12亿元，同比增长34%。对于营收的高速增长，易学忠表示，这主要来源于公司所获取的服务合约、在管项目、在管面积的增加以及单价的提升。

    在毛利表现上，2017年，佳兆业物业实现毛利2.04亿元，在业绩期间毛利率水平基本稳定在30%以上，易学忠表示这也是未来公司追求的方向。2018年上半年，公司实现了毛利1.4亿元，相比去年同期有较大的增幅。

    分项目来看，物业管理组合中的住宅物业方面，佳兆业物业与控股股东佳兆业集团建立长期业务合作。控股股东庞大的项目储备，为公司业务发展提供了强劲支持。2018年6月30日，佳兆业集团的土地储备总额约为2220万平方米，遍布中国43个城市约140个物业开发项目。

    非住宅物业方面，佳兆业物业致力将服务延伸至商用物业、写字楼、表演场地和体育馆、政府建筑物、公共设施及工业园等其他非住宅物业，包括深圳世界大学生运动会体育中心及广州中石化大厦等地标建筑物，分散物业管理组合。2018年6月30日，公司管理的非住宅物业达到23个，包括十个表演场地和体育馆。

    佳兆业物业在管物业类型多元化发展，丰富了公司服务维度和营运收益来源，带来新市场衍生的商机。而在服务组合中，凭借公司涵盖物业管理服务、交付前及顾问服务、小区增值服务及智能解决方案服务等全面综合服务组合，使得佳兆业物业的收益来源非常广泛。

    此外，公司为地标建筑物进行的物业服务，证明公司有能力提供更先进、优越的服务。廖传强也表示，“佳兆业物业已经在这个领域上形成了自己独到的运营能力和品牌，相信在后续佳兆业物业依然会重点发展非住宅物业，因为整个市场上面来说非住宅物业确实需要我们这样优质的服务，服务运营商。”