融创中国境外债重组 已递交美国第十五章认证流程申请

    本报记者 王丽新

    见习记者 陈潇

    近期政策密集释放的利好，正逐步推动房地产市场的企稳修复。在此背景下，房企化债进程再度提速。接近融创中国的人士向记者透露，公司于9月19日就美元债重组向美国法庭申请第十五章认证，以获得美国法庭对融创中国在香港法庭有关协议安排重组的认可。

    据记者不完全统计，此前包括佳兆业、当代置业、荣盛发展等多家房企，以及瑞幸咖啡、华晨电力、协鑫新能源等其他行业企业，均在美元债重组过程中获得了第十五章认证。

    一位不愿具名的律师对此表示：“申请第十五章认证，可以防止债权人利用纽约法来规避已被香港法院裁定的重组条款，和规避履行重组条款下的有关义务。由于融创中国美元债受美国纽约法管辖，因此融创中国在香港进行的重组，必须要获得美国第十五章认证，才能确保在美国的有效性。”在非美国企业的重组案例中，进行第十五章认证属于例行程序。认证过程本身并不会改变重组协议的任何条款，债权人的利益将与香港法院裁定的协议安排完全一致。

    早在今年5月份，融创中国境外债重组方案已获约87%债权人支持，代表着方案已获实质性通过。根据9月18日融创中国公告，公司境外债务重组最终获得高票通过，共有2019名债权人投票，债权人数通过率为99.75%，债务总额通过率为98.3%。公告显示，债权人对强制可转债展现出较高的认购意向，融创中国拟再次上调美元债重组中强制可转换债券的最高限额，由22亿美元上调至27.5亿美元，综合债务重组方案中的其他债转股选项，预计融创中国通过债转股消减债务总额合计将超过45亿美元。

    重组完成后，融创中国将成为出险头部房企中首批通过境内外债务重组的企业之一，不仅整体债务规模及流动性压力将大幅降低，更有利于公司进一步优化资本结构，尽快恢复健康经营。

    易居研究院研究总监严跃进向《证券日报》记者表示，融创中国境外债重组最终获得高票通过，表明债权人普遍认可融创的债务重组计划，并且认为融创有能力兑现计划。