港股再融资强势回暖 2023年首月募资超350亿港元

    2023年伊始，随着市场的持续回暖，港股上市公司再融资活动呈现明显复苏态势。

    据上海证券报记者统计，截至1月31日，已有40家港股公司公布配售股份、代价发行、供股等方式的再融资方案，募资总额达350.73亿港元，较去年12月环比增长138.23%。而去年最低的月度再融资额仅为9.11亿港元。

    从实施再融资的公司家数来看，今年首月也较去年显著增加。今年1月的40家已是去年单月的最高值，去年2月仅有10家港股公司实施再融资。

    “港股再融资市场明显升温的动因是去年10月底以来，港股市场持续上涨，投资者对上市公司的信心增强，流动性改善，从而带动了再融资市场活跃。”淡水泉一位研究人士对记者说。

    7家公司融资额均超10亿港元

    配股是港股市场再融资最主要的方式之一。

    数据显示，今年1月公布再融资的40家公司中，有31家采取配股融资方式，合计募集金额达179.97亿港元，较去年同期159.74亿港元增长12.66%；今年1月配股融资额与去年12月相比较，环比增长30.7%。

    同时，今年1月，有17家公司配股融资规模超过2亿港元，数量远超去年同期。其中，包括宏华集团（两次配股募资之和）、美东汽车、锦欣生殖、微盟集团等7家港股公司的募资金额超过10亿港元。

    反观去年同期，仅有中原银行、融创中国和海尔智家等3家公司的融资金额超过10亿港元。

    具体来看，APOLLO出行以配股募资金额39.18亿港元位居榜首。按照计划，该公司配售所获资金净额约20%用于偿还部分临时融资及其他当时现有借款；或用于包括动力电池、自动驾驶芯片等供应链的稳定。配售资金净额约70%用于进一步发展其设计、开发、制造及销售高性能顶级超跑及智能电动乘用车以及提供出行技术解决方案业务；其余10%用作一般营运资金。

    中教控股位居第二，募资金额达16亿港元。募资拟用于扩大学校网络（包括校园发展及潜在并购项目）及营运资金用途。这也是今年港股第一笔教育行业上市公司的配股再融资。

    微盟集团以15.9亿港元紧随其后。此次配售吸引了众多知名的产业及长线机构投资人的踊跃参与，配售认购达6倍以上。本轮融资将用于提升微盟集团的整体研发实力、升级营销系统、补充运营资金及综合资金。

    除此之外，通过发行Z类美国存托股份（ADS），哔哩哔哩宣布已完成融资约4.09亿美元。酒店品牌华住集团-S宣布拟公开发售2.6亿美元美国预托股份（ADR）。哔哩哔哩和华住集团-S均为纳斯达克和港交所两地上市的公司。

    2家红筹公司配股融资

    还有2家红筹公司配股再融资，其中一家为国内肉类生产企业龙头之一的中粮家佳康。

    1月12日早间，中粮家佳康公告，拟向中粮集团（香港）有限公司配发约6.8亿新股，筹资15.64亿港元。本次配售认购价为每股2.3港元，较前一日收市价折价约1.7%。公告还披露，其中约70%募资用于扩大产能及加强品牌生鲜猪肉分销；30%用于偿还短期贷款及补充一般营运资金。

    根据公开资料，中粮家佳康为中粮旗下的肉类业务平台。在股份认购事项完成后，中粮集团及其一致行动人的持股比将由29.9%增至约40.30%。

    首程控股1月31日公告称，公司已经完成向阳光人寿保险股份有限公司配售新股事项，募资净额达4.48亿港元。首程控股是首钢集团旗下的港股上市公司，致力成为中国停车行业的领导者和中国基础设施不动产基金（REITs）的引领者。

    医药和软件服务最受青睐

    按行业细分，在今年1月的港股公司再融资小高潮中，医疗保健、软件服务、媒体及娱乐、家庭电器及用品等行业上市公司较为积极，受到市场投资者的青睐。

    从配股再融资的公司家数来看，31家公司集中分布在医疗保健、软件服务、媒体及娱乐、家庭电器及用品、建筑等5个行业，医疗保健为5家，软件服务达4家，其余行业为3家。

    在融资规模方面，医疗保健、汽车、媒体与娱乐等多个行业募资总额均超过10亿港元，软件服务、家庭电器及用品等行业均超过5亿元。

    记者发现，去年10月中旬以来，港股医药板块上演史诗级反弹，恒生医疗保健指数反弹超50%，领涨所有恒生综合行业指数。

    医药板块的良好表现，刺激了相关公司再融资的活跃。今年以来，包括锦欣生殖、亚盛医药-B、诺辉健康-B、海吉亚医疗等5家公司纷纷公布拟配售股份再融资。

    如1月16日，锦欣生殖完成发行1.75亿股认购股份，每股发行价6.725港元，融资11.77亿港元。公司计划约85%资金用于赎回及偿还部分于2021年11月26日发行的可换股债券（本金约18.15亿港元），余下将用于集团的营运资金及一般企业用途。

    实际上，锦欣生殖所在的辅助生殖行业一直是市场的热门赛道。数据显示，近年来，国内辅助生殖服务渗透率不足10%，远低于欧美等市场水平。开元证券预计，锦欣生殖经营拐点将在2023年到来，有望迎来业绩修复。

    哔哩哔哩是软件服务业里融资额最高的公司，约4.1亿美元。本次发行ADS所得款项中，部分用于回购公司2026年12月到期的可转债，回购票面价值总额3.85亿美元，剩余的将用于为公司2022年第四季度进行的可转债回购再融资，以及充盈公司的营运资金。