有为之年如何作为？ 头部基金公司排定计划表

    走过跌宕起伏的2022年，进入2023年，指数持续反弹、资金加速流入、基金发行回暖……资本市场展现出蓬勃生机，让市场人士对新的一年充满期待。

    有为之年如何更好地作为？怎样体现高质量发展的要义？近日，上海证券报邀请广发基金、博时基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、建信基金等头部基金公司，介绍新的一年各自在投资、产品、服务实体以及增强基民信心等方面有哪些计划和举措。

    投资要提质增效

    世事如棋局局新。2022年的“寒气”让人印象深刻，正因为此，2023年以来市场传递的暖意让人倍感珍惜。

    仅以宽基指数的表现为例，东方财富Choice统计数据显示，截至1月16日，今年以来上证指数、深证成指和创业板指分别上涨4.48%、5.32%和6.99%，沪深300指数和上证50指数涨幅分别为6.88%和7.55%，价值蓝筹股集体反弹带动大盘走出颓势。从资金面的情况来看，开年以来的10个交易日，北向资金有9个交易日实现净流入，累计净买入近800亿元。随着市场情绪回升，新基金发行也转暖。1月12日，中庚港股通价值18个月封闭运作股票基金发行首日便结束募集，成为今年以来第一只爆款基金。

    在可为的市场环境中如何有为？以主动权益投资能力著称的公募基金纷纷摩拳擦掌，新的一年不但要把握指数收益，还要积极创造超额收益，实现高质量投资。

    2023年哪些投资方向受到公募的关注？嘉实基金表示，不少结构性机会已经显现，包括景气度仍处于高位、估值消化相对充分的新能源车产业链，大安全主题下估值长期处于低位、有望实现困境反转的计算机和半导体板块，以及房地产政策放松带来需求改善的可选消费和地产产业链等。

    南方基金的关注点有三个：第一，地产产业链的基本面和资产价格都经过非常充分的调整，基本面修复的确定性较高，但这些资产长期空间有限，估值瓶颈明显，以基本面修复为主。第二，以医药和平台经济为代表的核心资产的长期投资逻辑依然存在，但基本面修复仍存在一定的不确定性，应精选个股进行长期布局。第三，以军工、信创等为代表的资产，可以在市场出现调整时进行布局。

    汇添富基金则坚定看好经济复苏带来的消费领域投资机会，主要侧重三条主线：一是消费升级；二是国货崛起；三是服务消费，主要包括医疗、旅游、教育等细分板块。

    广发基金的主要投资逻辑是，疫情防控措施持续优化利好消费行业，房地产政策放松利好地产链，而食品饮料是两者受益的交集点，但需要关注修复的弹性。此外，以风光储为代表的新能源，相关负面因素在2023年有望得到缓解。另外，半导体行业需求的周期性上行叠加国产化带来的份额提升，令相关公司的盈利值得期待。

    产品须优化创新

    产品是基金公司推进相关战略的重要抓手。随着公募基金步入“万基时代”，单一“上新”和冲规模的增长方式已经难以为继。从多家基金公司的产品发行规划来看，新的一年里产品优化和创新步伐明显加快。

    汇添富基金已经有了清晰的规划：一是进一步丰富产品选择，积极研发债券ETF、跨境投资等创新品种，为投资者提供更加多元化的产品，更好地满足居民财富管理需求；二是通过养老目标基金、封闭式基金等产品创新，引导和培育“长期投资、价值投资”理念，积极推进资本市场改革发展；三是持续开发ESG、责任投资等产品，积极参与公司治理，为企业和实体经济发展提供有力支持；四是积极响应和落实国家战略，对于重点支持的产业和区域，加大产品开发力度，引导资源实现有效配置。

    建信基金的新年计划表也浮出水面。具体而言，从权益方面来看，公司将加紧布局市场精选基金与行业主题基金，积极挖掘战略性新兴产业投资机会。固收方面，将进一步完善产品风险收益特征，完善低波动、中低波动、中高波动、高波动系列“固收+”产品；工具类产品方面，将推动被动指数、指数增强产品做强、做大，积极开发债券ETF。

    南方基金认为，公募基金的本质是普惠型金融产品，不是短期博弈工具。在产品供给端，应相对克制，不能以追逐短期热点、押注单一赛道为导向。公募基金应建立均衡配置、长期投资为主线的产品矩阵，为投资者提供更加稳健的持有体验。

    进一步梳理不难发现，“ESG”“养老”等行业热词，正成为多家头部基金公司新年的发力方向。

    养老业务方面，广发基金透露，一方面，将进一步丰富不同风险等级的目标风险型产品，为不同风险收益特征的投资者提供多元选择。同时也要充实目标日期类产品的目标年限，通过科学的下滑航道设计，更好地满足各年龄段人员的远期养老投资需求。此外，公司将进一步开发运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征的基金产品，推动这些产品纳入个人养老金基金名录，为投资者提供更多选择。

    针对ESG领域的布局规划，博时基金表示：首先，将参照海内外ESG主题金融产品标准，适时推出可持续发展主题基金产品。其次，制定碳中和行动规划，将收集被投企业碳排放数据，同时进一步完善ESG评分评级体系。最后，将按照治理、战略、风险管理、指标和目标四大模块，对公司在气候风险相关管理领域的工作成果进行梳理与规划。

    服务好实体经济

    服务实体经济是基金公司肩负的重任之一，也是助推资本市场实现高质量发展的重要一环。在多家头部基金公司看来，作为直接融资的服务商，服务实体经济是公募基金的应尽义务。

    “得益于注册制改革的平稳推进，中国特色现代资本市场层次持续丰富，这拓展了公募服务实体经济的途径。包括嘉实基金在内的公募基金积极参加创新产品，通过科创板、创业板、北交所等渠道，助力科技创新企业直接融资，精准引导资本向国家战略科技创新行业聚集。”嘉实基金表示，公募基金要充分发挥机构投资者的专业作用，坚持长期主义，关注战略性新兴产业，助力直接融资。

    立足国家宏观经济发展方向设计并推出创新产品，引导社会资金配置到实体经济需要的方向，是基金公司近年来持续推进的战略之一。

    建信基金表示，新的一年，将持续布局制造业、战略性新兴行业及科技创新企业等基金产品；同时积极发展绿色金融，支持绿色金融落地实践，将冶金、建材、石化化工等高耗能行业节能减排、设备更新等作为重点研究支持对象。此外，结合ESG研究框架，积极认购监管认可的绿色债券，对绿色债券、乡村振兴债、制造业和新兴产业债券予以重点支持。

    “我们将继续大力发展权益基金，推动投研体系持续升级，引导社会资金配置到先进制造业、战略性新兴产业，更好服务关键技术攻关企业和专精特新企业，服务实体经济发展。”广发基金的计划也较为相似。

    汇添富基金表示，持续开发ESG、责任投资等产品，积极参与公司治理，为企业和实体经济发展提供有力支持。同时，积极响应和落实国家战略，对于重点支持的产业和区域，加大产品开发力度，引导资源有效配置。

    增强基民信心

    持有人是基金公司的衣食父母。新的一年怎样增强基民的获得感？据了解，部分基金公司已将其作为2023年的业务重点，以优质服务打造连接基金公司与基民的桥梁。

    博时基金、建信基金和南方基金不约而同地将基金投顾业务作为新年的业务突破口。记者从博时基金了解到，新的一年公司将从两大方向谋划投顾业务服务：一是深化客户KYM（KnowYourMoney）建设，通过高性能、智能化、一站式敏捷服务管理的新一代KYM系统，深度了解客户每笔钱的需求；二是持续提升客户陪伴服务能力，做到投前有规划，投中有讲解，投后有跟踪反馈，为客户的资产配置提供全生命周期陪伴服务。

    建信基金则有意进一步从“投”和“顾”两端提升投顾能力。2023年，建信基金在已上线组合“指数严选”“行行出众”的基础上，有意研发高端制造、消费服务等主题投资策略，丰富投顾组合策略线布局。同时，建信基金正在打造多元场景化投资方案，将投资代入特定的场景，帮助客户明确自身的投资需求和目的，提升组合与客户需求的匹配度。此外，公司还将优化组合业绩表现，持续精进投研基本功，从收益率、波动率、最大回撤和季度胜率等维度综合提升客户持有体验。

    南方基金表示，买方投顾实现了以投资者利益为中心，有利于发挥资管行业的产品创设、资产配置和客户服务能力。基金公司利用金融科技等手段匹配客户个性化需求，还能帮助投资者提升盈利概率。

    值得注意的是，在营销策划和投教服务等方面，基金公司打算从线上线下两个方面出发，通过多元化的内容来提升投资者的体验。

    建信基金透露，一方面，线上将持续打造养老投教专区，丰富养老课堂投教专栏，输出丰富详实的养老投教内容，通过人物场景和生活故事视频、话题互动等形式来传递养老投资知识。另一方面，积极策划线下投教活动，针对不同受众提供差异化服务，积极寻求跨界合作，丰富投教形式。

    博时基金则每年在内容规划、传播策略上制定升级方案，坚持多元化、趣味化、系列化的投教内容，有意与各大媒体、高校、品牌合作，推出专业有热度的投教活动。博时基金将通过赋能陪伴内容迭代，持续升级线下论坛，投教内容进校园、进企业，全面升级投资陪伴。

    广发基金特别提到了个人养老金的投教工作。公司表示，当前我国个人养老金投资市场处于发展初期，很多普通投资者对个人养老金投资基金的相关内容并不是很了解，公司在营销过程中将努力以更加生动的形式和更加接地气的语言让投资者对养老投资有更多的了解。同时，希望能与市场参与各方一起，形成养老金融投资者教育的合力。