科创板对机构吸引力不断增强 三季度末公募基金重仓持有科创股票超21亿股

    本报记者 王思文

    近期，在A股市场持续震荡的背景下，科创50指数持续逆势走强。从数据来看，科创50指数近15个交易日涨幅达到13.12%，科创板对于机构资金的吸引力也在不断增强。

    公募基金作为资本市场中一支重要的机构力量，对科创板整体投资配置比例呈现持续上升的趋势。中信建投证券研究最新数据显示，截至今年三季度末，主动权益类基金对科创板的配置比例处于历史最高水平，配置比例达7.7%，环比上升2.3%，且有进一步增配空间。

    主动权益基金

    科创板配置比例再创新高

    作为资本市场中的重要机构投资者，公募基金对科创板的配置比例呈现持续上升趋势。中信建投证券数据显示，主动权益类基金对科创板的配置比例处于历史最高水平，今年三季度科创板配置比例为7.7%，环比上升达2.3%，主板配置比例为71.1%，环比下滑2.3%，创业板配置比例为21.2%，环比上升0.1%；超配比例方面，科创板环比提升1.6%，主板环比下滑2.1%，创业板环比提升0.6%。

    “机构因为看好科创板当前的性价比和后续强劲的业绩增长而加大对科创板的配置比例。相比创业板，科创板目前配置比例和超配比例仍然偏低，有进一步增配空间。”中信建投证券分析师陈果分析称。

    整体来看，公募基金锚定科创板投资的脉络愈加清晰，科创板个股已然逐渐成为基金重仓持有的标的。东方财富Choice数据显示，截至今年三季度末，公募基金重仓持有科创板股票数量合计约21.31亿股，总市值达2048亿元，环比增长17.36%；重仓持有科创板企业数量达317家，数量在科创板上市企业中占比超六成。

    投资科创板的各类公募基金产品类型也在不断丰富。2022年9月份，两只科创板新材料ETF和两只科创板芯片ETF迅速获批上市。

    就在今日，上证科创板成长指数正式发布，该指数从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本。业内人士认为，该指数的发布有望更加及时地反映科创板上市标的的表现，为市场提供多维度投资标的和业绩基准。

    科创板

    整体投资机遇凸显

    那么，公募基金更青睐重仓持有哪些科创板上市企业呢？

    具体来看，公募基金三季度末持仓市值居前的科创板公司有天合光能、派能科技、中芯国际和西部超导，持仓总市值分别为204.78亿元、113.76亿元、112亿元和110.37亿元。其余获公募基金重仓持有的科创板公司持仓市值则在100亿元以下。

    获上百只基金重仓持有的科创板公司有10家。天合光能、派能科技、富创精密、西部超导、金山办公5家科创板公司持有机构数量居前，分别获282只基金、260只基金、194只基金、177只基金和159只基金重仓持仓。

    同时，越来越多科创板上市公司重要流通股东的名单中出现了公募基金的身影。基金持股占流通股比较高的科创板企业有拓荆科技、派能科技、新点软件、禾迈股份和迪威尔，基金持股占流通股比重均超过32%，最高达到34.52%。

    长期来看，科创板的投资机遇在何方，哪些领域更有机会？

    博时科创板三年定开混合基金基金经理肖瑞瑾表示，“截至2022年三季度末，科创板设立已经满三周年，随着上市公司盈利的持续增长，科创板也将获得价值重估。当前科创板估值已经低于历史均值负一倍标准差，动态市盈率相对主板呈现的估值溢价已处于历史较低水平，同时科创50指数的静态市盈率低于创业板指，这些都表明当前科创板整体投资机遇显著。针对科创板上市公司的行业分布以及产业趋势，继续重点配置半导体、新能源、医疗健康、云计算、军工以及合成生物学行业。”

    不过，基金经理的投资配置步调有所不同。万家科创板2年定开混合基金基金经理李文宾表示，“市场依然会保持结构性行情，虽然市场在三季度出现了大幅调整，但目前科创板无论相对于其他板块还是自身绝对估值均难言便宜，所以我们还是会继续耐心寻找优质个股，为2023年市场布局。”