基金经理调仓换股 公募积极备战一季报行情

    谢治宇介入大全能源，史博买进宁波韵升……随着上市公司2021年年报陆续发布，部分顶流基金经理的持股情况相继呈现。多只绩优公司的前十大流通股东名单中，都出现了基金的身影。

    3月16日，A股迎来反弹行情。最新公布的年报也显示，部分A股优质公司经营情况良好。机构认为，中国经济以及A股企业盈利具备一定韧性，市场整体下行空间有限，调整后的性价比逐渐凸显，或将迎来较好的反弹时间窗口。

    机构积极介入绩优公司

    数据显示，截至3月15日，已经有216家A股上市公司发布了2021年年报，另有超千家公司发布了2021年业绩快报。

    在已经发布年报或业绩快报的公司中，有924家公司实现了业绩增长。其中，有14家公司2021年净利润增幅超过1000%。目前净利润增幅大的诺德股份、和邦生物、天际股份，增幅分别达到7409.93%、7284.28%、7011.34%。2021年实现净利润超过百亿元的公司有28家，目前来看实现净利润最多的三家公司是招商银行、中远海控、兴业银行，净利润分别达1199.22亿元、892.96亿元、826.80亿元。

    年报显示，业绩表现亮眼的公司普遍受到机构青睐，比如净利润增幅较大的天际股份的前十大流通股东中，出现了华夏行业景气和华夏盛世精选两只基金的身影，两只基金分别持有天际股份388.42万股和154.16万股。去年净利润增长523.60%的藏格矿业，也有信诚新兴产业、信达澳银新能源精选两只基金新进入前十大流通股东，东方新能源汽车主题则增持了藏格矿业股份。

    去年业绩向好的平安银行、中信特钢等公司，也有博时主题行业混合、全国社保基金16011组合、全国社保基金117组合等进入前十大流通股东行列。

    顶流基金经理持仓显现

    随着上市公司年报的陆续披露，一些顶流基金经理的持仓浮出水面。3月15日晚，大全能源发布的2021年年报显示，谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜，乔迁管理的兴全新视野，王景管理的招商蓝筹精选、招商金安成长严选1年封闭都出现在公司前十大流通股东行列中。除了招商蓝筹精选增持大全能源股份之外，其他基金均为新进公司前十大流通股东。

    同日发布的宁波韵升年报显示，史博管理的南方兴润价值一年持有新进公司前十大流通股东，持有宁波韵升447.03万股。

    此外，葛兰管理的中欧医疗健康增持了纳微科技。中欧医疗健康持有纳微科技136.34万股，新进前十大流通股东。

    傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值出现在多家公司的前十大流通股东名单中。睿远成长价值增持了万华化学、晶丰明源、迈为股份、松井股份等多家公司股份。谢治宇管理的兴全合润减持了万华化学，韩冬管理的东方红睿元三年定期减持了晶丰明源。

    朱少醒也增持了多家公司股份，他管理的富国天惠以853.18万股的持股数量新进永创智能前十大流通股东，并排名第六。另外，富国天惠还增持了和而泰，持股达2780.45万股。

    刘格菘管理的广发双擎升级、广发创新升级、广发多元新兴都是华特达因的前十大流通股东。广发双擎升级和广发创新升级减持了该股，广发多元新兴持股数量不变。

    关注“高景气成长”品种

    3月16日，A股大幅反弹。站在“年报季”的时点，机构对后市如何判断？广发基金宏观策略部表示，部分A股优质公司的经营情况良好，中国经济以及A股企业盈利具备一定韧性。从估值角度来看，经过调整后，当前A股估值已经具备了投资价值。无论从估值还是风险溢价来评估，前期的市场下跌已经释放了一定风险。随着上市公司一季报将逐步公布，预计股价会向基本面回归。目前来看，新能源相关的细分领域景气度相对较高，建议逐步关注“高景气成长”品种，如光伏、风电等。

    汇丰晋信基金指出，市场估值在急速调整后回落到中枢偏低位置，已经出现了很多高性价比的投资机会。长远来看，在低估值的位置买入并等待估值修复的策略，具有较高的确定性。短期看，前期压制市场的因素逐步缓解，对后市或许可以更乐观一些。

    “A股全年结构性投资机会在中长期维度的投资价值已经显现。”浦银安盛基金认为，一季报发布期是重要的业绩验证时间窗口，同时是修正业绩和估值匹配的时间窗口。新能源车、军工、光伏、医药等能够体现盈利能力的超预期景气板块存在修复机会。此外，地产、消费等具有防御属性的稳增长板块也值得关注。