95只主动权益基金获三年期五星评级 5只同时进两家券商“法眼”

    ■本报见习记者 王明山

    刚刚过去的2017年，结构性行情下主动管理型基金业绩也出现比较大的分化，基金评级随即在今年年初发生变动。

    《证券日报》基金新闻部记者综合已公布最新基金评级信息的上海证券和银河证券数据发现，截至今年1月19日，共有95只主动权益类基金获评三年期五星级基金，占成立时间已满3年的主动管理型基金的18.81%，其中同时获得这两家评级机构三年期五星评级的主动管理型基金也有5只。

    有业内分析人士表示，基金评价的指标因素比较复杂，且十分注重基金的长期业绩排名和评价，基金在短期内的业绩波动会在一定程度上影响评级异动，但决定因素还是要看基金在长期的表现。

    5只偏股基金获两家公认

    2010年5月底，中国证券投资基金业协会公布了第一批具备协会会员资格的10家基金评价机构名单。除了3家评奖媒体外，还有7家专业评级机构。《证券日报》基金新闻部记者查阅各机构最新公布信息显示，目前，上海证券更新了截至2017年12月31日的最新基金评级，银河证券更新了截至今年1月19日的最新基金评级。

    记者综合上海证券和银河证券最新公布的基金评级信息发现，截至今年1月19日，共有95只主动管理型基金获评三年期五星级基金，占成立时间已满3年的主动管理型基金的18.81%，近两成主动管理型基金获得五星级评价。

    具体看来，上海证券最新评出的三年期五星级主动管理型基金共29只，银河证券最新评出的三年期五星级主动管理型基金共71只，同时获得两家评级机构五星评级的主动管理型基金仅5只，占全部五星级主动管理型基金的5.26%，这5只基金分别中欧新趋势混合、中欧价值发现混合A、银华中小盘精选混合、兴全轻资产混合和万家精选混合。

    据Wind资讯数据显示，这5只基金在2017年全年分别取得了23.86%、26.12%、27.72%、27.48%和11.93%的收益率。除万家精选混合外，4只基金在同类基金排名均位居前1/3。值得注意的是，由于今年年初房地产龙头股的大涨，超配地产行业的万家精选混合在年内也已经取得了13.69%的收益率，在574只同类基金中位居第1。

    从基金公司角度看，95只五星级主动管理型基金分别来自44家基金公司，其中中信保诚基金、中欧基金、银华基金、汇添富基金、华安基金和国泰基金旗下分别有4只主动管理型基金获得上海证券或银河证券评出的五星评级。此外，银河基金、新华基金等多家基金公司旗下均有3只主动管理型基金时获得上海证券或银河证券评出的五星评级。

    37只基金新晋三年期五星评级

    统计显示，和2017年三季度末的三年期五星级主动管理型基金数据相比，上海证券评出的三年期五星级主动管理型基金数量在上期减少8只，银河证券评出的三年期五星级主动管理型基金数量同期减少15只。整理显示，上海证券的29只五星级主动管理型基金中有10只是新成员，而银河证券评出的71只五星主动管理型基金中，有27只新成员。

    《证券日报》基金新闻部记者统计这37只新晋五星评级的主动管理型基金发现，截至2017年年底，37只基金中有19只基金在2017年年内取得了10%以上的回报率。其中，广发消费品精选混合在2017年全年取得35.45%的收益率排在榜首，在同类型504只基金的收益排名中位居第38位。

    37只基金在2017年全年的平均回报率高达21.52%，在今年以来截至1月19日的平均回报率达到4.43%。在同类基金的收益排名也位居前列，37只基金中有33只基金在2017年同类型基金收益排名中位居前1/5，甚至有13只基金排名前1/10，占比35.14%。

    另外，记者统计发现，23只憾失五星级评级的主动管理型基金中，有15只主动管理型基金位居成立3年以上的主动管理型基金2017年业绩榜单的后1/2阵营，甚至有13只主动管理型基金位居后1/3阵营，占比达59.56%。

    查阅资料后，记者发现上海证券的评价指标体系是以风险调整收益为基础评价依据，再考察评价期间内收益的综合表现，并根据基金收益分布规律确定合理的风险评价指标。而银河证券的评价指标体系主要还是采用收益评价指标、风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量。