交通运输行业迎政策利好 充换电个股业绩亮眼

近日，交通运输部印发《关于积极扩大交通运输有效投资的通知》，部署做好2022年扩大交通运输有效投资工作，实现“开门红”“开局稳”。其中,包括加快公路重大基础设施建设、加快重大水运基础设施建设、加快建设绿色低碳交通基础设施等重点任务。交通减碳将着力抓好交通运输结构优化、节能低碳装备推广应用、绿色低碳出行、资源节约集约利用等重点工作。

城市轨道交通是指具有固定线路、铺设固定轨道、配备运输车辆及服务设施等的公共交通设施，即地铁、轻轨、有轨电车等的统称。交通运输部数据显示，2022年1月，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有51个城市开通运营城市轨道交通线路270条，运营里程8759公里。

证券时报·数据宝统计，以业绩快报或预告中值计算，2021年净利润同比增幅逾50%的轨道交通概念股中，13只个股业绩翻倍，太原重工、国电南自、佳都科技、众合科技等个股净利润增幅在250%以上。年后行情来看，21只个股平均上涨7.28%，优于同期大盘。7只个股涨逾10%，华虹计通涨幅最高，为35.08%。估值方面，明泰铝业、太原重工两股最新滚动市盈率较低，均不足20倍。

节能低碳装备推广应用也同样是交通减碳发力点之一。

早前，国家发改委等多部门联合印发《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》提出，到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。

上海近日宣布加大充换电设施建设。2月24日，上海市政府官网发布《关于本市进一步推动充换电基础设施建设的实施意见》（以下简称《意见》），针对上海充换电堵点，从各个方面进行相关部署。《意见》提出，上海市将形成适度超前的城市充电网络，到2025年，满足125万辆以上电动汽车的充电需求，车桩比不高于2∶1。《意见》于2022年3月1日起正式施行。

据公安部交通管理局数据，截至2021年底，我国新能源车保有量784万辆，充电基础设施261.7万台，桩车比1：3。据中国汽车工业协会，2021全年新能源车销售352.1万辆，充电基础设施新增93.7万台，新增桩车比1：3.7，供需矛盾加大。中信证券预计，未来5年国内新能源汽车补能市场仍将维持充电为主、换电为辅，但换电模式的成长性有望迎来明显强化。预计2025年国内换电运营市场有望达605亿元，充电运营市场约1730亿元。

数据宝统计，充换电概念股中，以业绩快报或预告中值计算，18只个股2021年度净利润翻倍。杉杉股份净利润增幅高达22.51倍，东微半导、鹏辉能源、科达制造、国电南自等个股增幅在270%至460%区间。众业达、起帆电缆、特变电工等个股估值水平较低，市盈率均在20倍以下。

充换电概念股一览