年末基金公司调研忙 科技、医药等板块被看好

    本报记者 吴珊 见习记者 方凌晨

    公募基金作为资本市场上的“专业选手”，其投资动向往往受到广泛关注。年末基金公司调研热情高涨，近一个月来，基金公司调研了639家A股上市公司，涵盖多个领域。

    同时，多家公募展望2024年投资布局机会时认为，权益市场方面，小盘风格有望继续占优。同时，科技、医药、新能源和先进制造为代表的成长领域的投资机会也受到普遍青睐。

    31家公司被“扎堆”调研

    Wind资讯数据显示，11月21日至12月20日，近一个月以来各类机构共调研A股上市公司1063家，其中，基金公司调研了639家A股上市公司，主要分布在电子元件、电气部件与设备、工业机械、半导体、医药生物等领域。

    从调研情况来看，基金公司调研行动集中度较高，有31家上市公司受到来自30家及以上的基金公司的“扎堆”调研，其中京东方、英杰电气、协创数据三家公司受欢迎程度居前，均被80家及以上基金公司调研。根据发布的相关调研内容，基金公司围绕调研公司所处的行业竞争情况和主营业务，对其订单情况、业务技术水平、业务规划布局、人员配置等进行了解。此外，近一个月以来，科创板和创业板的上市公司吸引了较多基金公司的目光。

    从调研节奏来看，包括嘉实基金、博时基金、国泰基金、银华基金等在内的7家基金公司一个月内调研次数均在100次及以上。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙接受《证券日报》记者采访时称：“基金公司一贯重视调研，因为通过调研可以实地考察上市公司的经营情况，相较于看研究报告更加直观。一般来说，各个行业研究员每年都要对本行业重点公司实地调研，有的重点公司可能还会被调研多次。”

    看好成长领域投资机会

    近期，有多家公募基金公司召开2024年年度策略会，就2024年的投资布局机会作出分析与展望。

    权益市场方面，中信保诚基金基金经理江峰表示，复盘发现，2007年底至2016年底，是中小市值占优的周期，而从2017年到2021年1月份则是大市值风格占优的周期。这一轮中小市值占优的周期始于2021年2月份。一般来说，风格的延续会持续相当长一段时间。同时，从市场环境来看，大盘成长风格主要受全球无风险利率的影响，其定价受国际资金影响较大，而中小市值风格更多由国内资金定价，展望后市，小盘风格或有望继续占优。

    具体到不同行业的投资机会，以科技、医药、新能源和先进制造为代表的成长领域的估值修复空间也被普遍看好。

    “在成长领域中，2024年依然比较看好新能源板块投资机会。”前海开源基金投资部总监、首席ESG官崔宸龙分析称，2023年A股估值中枢受到美债收益率超预期的加速上行影响，导致包括新能源在内的很多成长股的估值出现了大幅下降。不过，当前时点，已经可以看到美债利率的拐点，即美债利率正在由高收益率向下运行，将利好成长股投资。并且，从大的产业逻辑看，当前全球能源结构依然以煤油气为主，未来要实现碳中和，整个新能源的比例要超过80%，因此未来新能源空间仍很大，新能源短期产能过剩也有望被需求的快速增长所消化。

    医药行业方面，前海开源基金经理范洁认为，医药板块估值当前处于历史低位，是长期投资的买点。同时，医药行业具有需求稳定（行业持续保持正增长）、高壁垒（人才、资金、技术）、公司同质化程度低（研究难度大、专业性强）等特点，要选择优质的有议价权的产品和公司。从基本面情况来看，从今年三季度往后看几个季度，医药行业基本面会边际向好。未来看好创新产业链和消费属性的医疗产品两条主线。