传媒板块年内涨幅近55% AI赋能是其中的关键要素

    本报记者 姚尧

    传媒行业今日再度活跃。截至5月11日收盘，申万一级传媒行业指数上涨2.43%，位居申万一级涨幅榜首位；个股方面，在传媒行业141只个股中共有107只实现上涨，占比超七成；其中，包括欢瑞世纪、新华传媒、中国电影、慈文传媒、引力传媒等在内的17只个股涨停。再看细分板块，影视院线和数字媒体板块表现最为抢眼，涨幅均超过3%。

    传媒股今年开启涨涨涨模式。1月1日至5月11日，传媒行业指数上涨54.72%，位居申万一级行业涨幅榜第一位。有分析人士表示，近期票房回暖带动影视个股受益，同时一季度业绩向好及AI概念持续均是推动板块爆发的重要原因。

    影视院线板块涨近7%

    在传媒行业中，申万二级影视院线板块今日上涨6.98%，位居申万二级涨幅榜首位。板块年内累计涨幅达41.47%。

    近期，有关影视院线板块相关利好消息不断。根据电资办5月2日发布的2023年4月份全国电影票房月报，2023年4月份全月票房为28.70亿元，同比2022年4月（当月票房5.66亿元）增长407.07%。

    5月8日，中国电影举办线下业绩交流会。会上，中国电影董事长傅若清在接受《证券日报》记者提问时表示，展望2023年，电影市场十分具备发展潜质，整体票房有望超过2021年，此外，经历三年的沉淀和打磨，中国电影今年上映的影片类型将会更加的高质和丰富。

    从业绩看，一季度影视院线板块全部上市公司分别实现营收、归母净利111.86亿元、10.15亿元，同比增幅为1.44%和53.76%。其中，万达电影营收、归母净利分别实现37.58亿元和3.16亿元，同比增长8.57%和601.57%；中国电影则分别实现14.45亿元和1.82亿元，同比增52.71%和56.89%。

    影院负责人曾盼表示，“五一”档过后的首个周末，在漫威新片《银河护卫队3》和“五一”档多部电影的加持下，上座率不输小长假。据不完全统计，“五一”档过后已有60余部影片宣布定档于2023年年内。其中近40部影片将于暑期档期间登上大银幕，涉及剧情、动作、喜剧、动画等多个品类。

    渤海证券认为，5月份的部分热门影片包括《银河护卫队3》、《速度与激情10》、《请别相信她》等，影片整体的市场竞争力较强，对影视产业链经营情况的改善起到很强的支撑作用，有望继续带动影视产业链迎来经营情况的改善，将为影视院线板块带来持续的投资机会。

    表：5月11日，影视院线板块涨幅超5%个股以来

    制表：姚尧

    AI变革数字媒体内容生成

    今日，除了影视院线表现火热外，数字媒体板块涨幅也达到3.86%。板块年内累计涨幅达37.7%。

    消息面上，5月11日，中国演出行业协会发布的《中国网络表演（直播与短视频）行业发展报告（2022-2023）》披露，2022年我国网络表演行业（直播与短视频）整体市场营收达1992.34亿元（不含线上营销广告业务），同比增长8%。截至2022年，累计主播账号超过1.5亿个，短视频内容创作者账号累计超10亿个。直播、短视频行业直接或间接带动就业机会超1亿个，主要直播、短视频企业吸引求职者数量约50万人。

    浙江大学国际联合商学院数字经济与金融研究中心联席主任、研究员盘和林对《证券日报》记者表示，“传媒业，特别是数字媒体领域的上涨与当前生成式AI的发展有一定关联，已经有人尝试利用生成式AI来制作内容，而传媒业可能因此减少劳动力工资开支，从而降低成本，又或者AIGC带来的内容将更加丰富，内容产业会有一次新的迭代。”

    再看业绩情况，一季度数字媒体板块全部上市公司分别实现营收、归母净利56.35亿元和7.39亿元，同比增幅为4.72%和43.19%。

    对于数字媒体板块的投资机会，广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆告诉《证券日报》记者：“数字媒体等传媒行业今年的机会都与大的产业背景相关，AI人工智能带来的是具有颠覆性的技术变革，对各行各业的影响不亚于当初的移动互联网，是被业界誉为第四次工业革命的G点。这决定了该板块具有很高的预期差投资价值。与此同时，传媒行业众多股票的股价在过去几年曾经大幅回落，投资者在选股上应优选偏低估值，长期逻辑通顺、产品应用落地节奏快的公司。”

    不过也有业内人士提醒，在关注AI相关热点的同时，也应对公司的具体业务进行更多了解。

    表：5月11日，数字媒体板块涨幅超5%个股以来

    制表：姚尧

（编辑 才山丹 策划 张颖）