全球知名投资人调仓动向浮出水面 科技股获加仓

    全球知名投资人2021年末的持仓陆续公布，巴菲特、芒格、索罗斯、张磊等人的持仓备受关注，持仓变动代表他们对未来的预判，对投资者把握投资方向有一定帮助。

    知名投资人

    去年收益率陆续公布

    日前，巴菲特在2021年度股东信中表示，伯克希尔·哈撒韦（BerkshireHathaway）股价于2021年间上涨29.6%，涨幅创近八年来新高，跑赢标普500指数，该指数2021年涨幅为26.89%。2021年全球股市剧烈震荡，巴菲特再次用优异成绩证明自己的投资能力。

    像巴菲特这样长期保持稳定收益的投资人不多见。公开数据显示，全球最大的不良资产管理公司橡树资本2021年投资收益率为44.99%；加拿大费尔法克斯金融公司同期收益率超过35%；贝莱德收益率略低于巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司。

    一些投资大师跑输标普500指数甚至出现负收益率，被誉为“投资界不可忽视的一股力量”的切斯·科尔曼，截至2月14日的近1年管理资产收益率为-42.6%；巴菲特的黄金搭档查理·芒格管理的资产2021年小幅下跌；全球最大投资者乔治·索罗斯管理的资产，截至2月11日近1年收益率为-7.31%。

    金融、科技增减仓现分歧

    巴菲特加仓科技股

    投资者的持仓主要基于个人的投资理念及市场环境的变动。从知名投资人最新持仓来看，金融、科技、周期性消费是持仓异动集中的行业。

    对比2021年末与去年三季度末的持股，查理·芒格大幅减仓金融服务行业个股，加仓周期性消费股，增减仓幅度均在7个百分点左右。

    索罗斯大幅加仓周期性消费股，加仓幅度达到26.87个百分点，减仓通信行业，达到8.27个百分点，金融、科技股被小幅减仓。引人注目的是，索罗斯动用20亿美元大手笔建仓特斯拉竞争对手、电动皮卡制造商Rivian，使其成为索罗斯基金的重仓股。

    切斯·科尔曼创立的老虎环球基金与前两名投资人相比，持仓变动行业出现明显分歧，老虎环球基金大幅加仓科技股、小幅加仓金融服务行业个股，大幅减仓周期性消费股。

    巴菲特管理的伯克希尔·哈撒韦持仓变动情况备受全球投资者关注。从2021年末持股来看，科技、非周期性、金融依然是其重仓前三的行业。与三季度末相比，各行业小幅变动。科技行业获加仓4.82个百分点，金融、医疗保健及非周期性行业减仓幅度居前，分别为2.83个百分点、1.14个百分点及0.56个百分点，苹果、比亚迪依然是其重仓股。

    亚洲知名投资人

    加仓科技股

    与上述北美知名投资人相比，亚洲知名投资人的持仓风格较为统一。以高毅资产、高瓴资本、景林资产（海外）及红杉资本2021年末的持仓来看，四大资产管理公司重仓板块集中在周期性消费、科技、医疗保健等行业。与三季度末相比，以上四大资产管理公司同时加仓科技板块，同时减仓医疗保健行业。

    专注长期价值投资的高毅资产大幅减仓通信服务、周期性消费行业，其中通信服务行业减仓比例超过13个百分点，医疗保健行业减仓近4个百分点；房地产、工业及科技板块获得不同程度加仓。

    作为亚洲地区资产管理规模最大、业绩最优秀的投资基金之一，高瓴资本大幅减仓医疗保健行业9个百分点以上，加仓科技行业近5个百分点，周期性消费行业获加仓3.48个百分点。

    秉承“价值投资”理念的景林资产，2021年末加仓科技、金融服务，减仓通信及非周期性行业。红杉资本加仓科技板块幅度最高，接近40个百分点，同期减仓金融服务行业17.24个百分点。

    红杉资本中国基金作为“创业者背后的创业者”，专注于科技/传媒、医疗健康、消费品/现代服务、工业科技四个方向的投资机遇。

    A股行业龙头

    获投资人青睐

    价值大师数据显示，以巴菲特、芒格、索罗斯等为首的知名投资人持仓全世界3000多家公司的股票，美光、台积电、美国银行、苹果、网易、京东集团等个股获重点持仓。A股中，各行各业的龙头股获全球知名投资人扎堆持仓，如招商银行、阳光电源、中国中免、隆基股份等。

    以高瓴资本等为代表的亚洲投资人目前持有哪些A股？证券时报·数据宝统计，以最新前十大股东数据看（未披露年报的股票取2021年三季度末数据），至少20股获高瓴资本持仓，超40股获高毅资产持仓，9股获景林资产（海外）持仓，红杉资本至少持有13股。广电计量同时获高瓴资本、高毅资产持仓，江苏雷利同时获高毅资产、景林持仓。4大基金合计持仓80股，医药生物、电力设备及机械设备行业持仓密集。

    这80股2021年平均涨幅超过12%，大幅跑赢上证指数。高毅资产、景林资产（海外）持有A股平均涨幅均超过15%，红杉资本持有A股平均涨幅不到2%。高瓴资本持仓的个股表现不佳，平均下跌8%以上，主要受医药股拖累。

    数据宝统计，红杉资本持仓的奕瑞科技、高毅资产持仓的晶盛机电、保隆科技2021年度涨幅均超过100%，高瓴资本持仓的宁德时代同期涨幅超过65%；建工修复、稳健医疗、安图生物2021年跌45%，前两股被红杉资本持仓，后者为高瓴资本持仓。

    巴菲特选股法：

    10只科技股入选

    参考全球知名投资人的投资风向，可以发现，巴菲特、高毅资产、高瓴资本、红杉资本于2021年末共同加仓科技板块。实际上，在历经数月的回调后，A股科技板块的估值回到40倍左右，略低于近10年中位数水平。

    结合巴菲特选股指标，A股市场科技股中，最新市盈率低于40倍、2021年三季度末净资产收益率超过5%、北上资金2022年以来加仓且2021年业绩无下滑风险的各领域龙头股仅有10只。

    数据宝统计，获北上资金大幅加仓的有航空机电龙头中航机电、光纤光缆龙头亨通光电，其中亨通光电2021年三季报净资产收益率超过6%，市盈率23倍左右。2021年净利润增速（下限、机构一致预测）超过50%的有博创科技、火炬电子、新大陆。市盈率低于30倍的有亨通光电、内蒙一机、火炬电子等。