如何布局半年报行情？券商看好业绩超预期个股

    伴随着上市公司半年报业绩预告逐渐出炉，A股半年报行情已开始预演。近期，预告半年报业绩大增的个股如多氟多、天际股份、蓝黛科技等均强势上攻，业绩预期良好的航运股、汽车股走势较强。

    据统计，截至6月6日，沪深两市已经有477家上市公司发布2021年上半年业绩预告，其中，有279家公司预喜（包括预增、略增、扭亏、续盈等），占比达58%。按净利润预计增幅上限统计（下同），在279家预喜公司中，有121家公司净利润预计翻倍，更有19家净利润预计增长10倍以上。

    分行业来看，在121家净利润预计翻倍的公司中，化工占比最多，达25家。汽车、机械设备行业紧随其后。此外，电子、医药生物、有色金属、轻工制造等行业预增公司数量也较多。今年部分上市公司半年报业绩显著预增，与产品量价齐升、行业景气提升等不无关联。

    年初以来，由于大宗商品涨价等原因，化工行业上市公司盈利水平均有所提升。多氟多、远兴能源、*ST辉丰、金浦钛业等4家化工行业公司预计净利润同比增长超过10倍。多氟多预计上半年实现归母净利润2.7亿元至3.2亿元，同比增长1618.54%至1936.79%。公司表示，新材料产品市场需求旺盛，价格持续上涨，目前处于满产满销状态，盈利明显。

    汽车板块中，双环传动、蓝黛科技、ST八菱、广东鸿图等多家公司上半年净利润增幅预计在1000%以上。机构认为，随着国内整车销售回暖，汽车零部件业务逐步恢复至正常水平，汽车产业链上市公司整体保持较高景气度。

    此外，在消费、旅游等行业中，森马服饰、云南旅游等曾受疫情影响较为严重的上市公司业绩也出现较大幅度上升。云南旅游上半年预增1500万元至2200万元，净利润增长1319.38%至1981.76%。

    近期，券商研究也进一步聚焦半年报。券商认为，应重点关注半年报有望超预期的板块及个股，新的投资主线、方向或正在形成。安信证券表示，下一阶段，由于流动性环境和风险偏好因素依然整体对市场构成有利支持，成长风格可能继续扩散，重点关注非核心资产中正在孕育中的新主线，自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会：一是新成长赛道，人工智能、智能汽车、军工、信创网安等；二是核心赛道中能够继续持续超预期的品种，如部分半导体、白酒、医药公司；三是从疫情影响中复苏的产业链，如银行、旅游、航空、农产品等。

    西南证券策略团队认为，半年报行情有三大方向值得重点布局：其一是政策有保障、市场需求落地、业绩能够持续增长的板块，主要是新能源车、国防军工、科技板块；其二是一些下游需求开始启动，否极泰来、困境反转的板块，主要有物联网、LED等板块；其三是周期景气仍然持续，有涨价预期，同时又有新产能不断落地的行业，可关注大炼化、钛白粉等板块。