陶瓷行业集体喊“涨” 7只概念股业绩有望高增长

    证券时报记者 梁谦刚

    5月上旬以来，陶瓷行业掀起一轮猛烈的涨价潮。不到半个月时间，全国上百家陶瓷厂陆续发出涨价函，仅5月13日一天就有数十家陶企宣布涨价。

    此轮涨价潮覆盖湖北、湖南、陕西、甘肃、宁夏、山西、河南、江西、福建、云南等陶瓷产区，大部分是以煤炭为主要能源的产区及企业，少部分为使用天然气的产区及企业。

    煤炭价格暴涨

    陶企不堪重负

    今年以来，各类原材料价格快速上涨，受成本压力，瓷砖行业涨价呼声此起彼伏。本轮涨价主要与煤炭价格暴涨相关，据悉，陶企用煤价格普遍达到1000元/吨-1370元/吨。

    云南、江西、湖北、山东等多产区陶企表示，当前的煤价几乎是历史最高位，再加上其它原材料的上涨，导致企业已经不堪重负。

    虽然5月13日江西仅有部分陶企发出涨价通知，但不少陶企正在与经销商、贴牌商提前沟通，在生产成本持续攀升形势下，近期将根据实际情况对产品价格进行上调。

    “不涨价企业只能停产，但对很多企业来说，停产付出的代价更大，因此涨价是必然行为，而且此轮将会是今年瓷砖行业最大规模和最大涨幅的一次涨价潮。”有陶企老板如此表示。

    中国是建筑陶瓷的生产大国，但产业集中度较低，建筑陶瓷整体呈现“大市场，小企业”的竞争格局，行业竞争激烈。2020年受疫情影响，陶瓷行业洗牌加剧，大批中小企业被淘汰出局。

    天眼查数据显示，自2018年以来，陶瓷生产相关企业平均每年有超100家企业退出，2020年注销企业达150多家，比2017年多了五成。这一趋势在2021年有所缓解，年初至今，全国新注册170多家陶瓷生产相关企业，注销60余家陶瓷生产相关企业。

    陶瓷行业也在加速品牌集中度，增加头部企业生存机会。2020中国陶瓷产能报告显示，陶瓷行业销售前十家企业的集中度达到18%，这五年提高了3%。2017-2020年间，全国净减少211家陶瓷厂，504条生产线，缩减了全国陶瓷生产线总量的15%。

    7只概念股今年业绩

    有望高增长

    相对小企业而已，上市公司竞争优势更为明显，在陶瓷行业加速洗牌过程中，有望进一步扩大市场份额。

    证券时报·数据宝统计，A股公司中主业涵盖陶瓷相关业务的有15家，A股市值合计1900多亿元，国瓷材料、火炬电子、鸿远电子、东鹏控股、蒙娜丽莎等5家公司市值迈过百亿大关。

    蒙娜丽莎专注于高品质建筑陶瓷产品研发、生产和销售，公司目前已与碧桂园、万科、保利、中海、融创、龙湖等近100家大型房地产商建立战略合作关系，连续6年成为万科地产A级供应商。公司上市以来净利润保持连续增长状态，去年营收和净利润分别达到48.64亿元、5.66亿元。

    国瓷材料主要从事各类高端功能陶瓷新材料业务，公司蜂窝陶瓷目前产能相对富余，包括宜兴和东营两个生产厂区，宜兴王子制陶的产能1000万升。目前山东东营正在进行扩产，扩产规模3000万升，分为几期扩，第一期预计今年5月调试生产。

    5月份至今，陶瓷概念股尚未有大的表现，天际股份、四通股份、中瓷电子、开尔新材、悦心健康等5只股涨幅5%以上。叠加了锂电池概念的天际股份涨幅26.41%，该公司主营锂电材料（六氟磷酸锂）业务及小家电业务，小家电业务产品包括陶瓷烹饪家电、电热水壶，2020年公司小家电营收3.17亿元，占比42.65%。

    按照5家以上机构一致预测数据，2021年7只陶瓷概念股净利润同比增幅有望超过30%，包括海鸥住工、鸿远电子、火炬电子、国瓷材料等，从估值角度看，这7只股市盈率最低的是海鸥住工，公司最新滚动市盈率仅为17.63倍。