618购物节强势来袭！电商产业链迎“升”机，四条投资主线可“淘宝”

    本报记者 徐一鸣

    618购物节在5月25日正式启动就迎来爆发。据官方数据显示，天猫第1小时预售成交额同比增长高达515%，消费电子、家装等行业率先实现7分钟破1亿元，美妆7分钟超5亿元。

    此外，天猫增加100亿元消费券和补贴将最大限度调动消费者购物热情，同时也是促进各大电商平台和各商家恢复销售增长的机会。

    万联证券研究所大消费行业负责人陈雯接受《证券日报》记者采访时表示：“近年来我国线上零售处于快速增长态势，加之抖音、快手等新兴的社交媒体以及平台上的网红KOL为网上购物带来强大流量，直播带货成为了线上重要营销方式，进一步加快了网上购物的发展并赋能各商家品牌，因此每年的电商平台购物节，都可以看到销售额不断刷新历史数据。此外，在政策支持以及疫情后购物需求快速恢复的共同推动下，相关产业链将会明显受益。”

    万利富达投资研究部主管沈亮丞告诉《证券日报》记者：“目前电商行业处于中高速成长阶段，且竞争格局相对明朗。头部电商作为商品流通环节中的主导者，必然要不断增强供应商和品牌商的合作黏性，促使供应商、品牌商在市场中变现，从而保证商业双赢模式的持续性。”

    “互联网技术的加速渗透，市场将重塑传统商业零售的格局。在后疫情时期，新零售领域是商家和消费者的共同选择。”私募排排网未来星基金经理夏风光对记者如是表述。

    随着“消费”之风渗入A股市场，上市公司自然也要“蹭”热点。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至5月25日，A股共有198家公司涉及到电子商务产业链。

    从当日市场表现来看，共有108家只个股实现上涨，占比逾5成。科迪乳业、牧高笛、厦门信达、南方轴承、众应互联等5只成份股收获涨停，英唐智控、兔宝宝、好想你、良品铺子、南极电商、拉夏贝尔、安记食品、来伊份、鄂武商A、索菲亚、洽洽食品、国新健康、东阿阿胶、燕塘乳业等14只成份股均上涨5%以上。

    “以食品饮料为代表的线上消费依然属于市场热门范畴。”陈雯认为，个股股价上扬往往取决于所处行业景气度、公司基本面以及投资者对公司的期待值等因素，同时市场资源不断向头部企业集中，形成马太效应。

    从机构推荐来看，芒果超媒、恒生电子、森马服饰、拓普集团、海尔智家、首旅酒店、九阳股份、良品铺子、小熊电器、南极电商、金螳螂、红旗连锁等12只成份股近30日内均受到机构15次以上给予“买入”或“增持”等看好评级，后市表现值得密切跟踪。

    此外，夏风光进一步给出四条投资主线：一是提供后台支持的互联网技术、物流等公司；二是互联网平台巨头；三是积极布局线上线下双结合的零售企业；四是具备互联网基因特色的消费品生产企业。需要注意的是，新零售行业中头部企业要远大于传统零售企业线上市场份额，其相关公司应给予更多关注。

（编辑 上官梦露 策划 赵子强）