上交所总经理蔡建春：约97%科创板企业上市前获得创投机构投资

    本报记者 吴晓璐

    “建设高质量的科创板，助力高水平科技自立自强，更好服务构建新发展格局，是上交所的职责和使命。”11月22日，在2022金融街论坛年会上，上交所总经理蔡建春表示，经过三年多的不懈努力，科创板的引领示范、产业集聚效应持续扩大，高质量“硬科技”企业群体稳步壮大，由企业主导的创新成果竞相涌现、关键核心技术不断取得重要进展，创新资本“投早、投小、投科技”的积极性逐渐激发，科创板日益成为畅通科技、资本和产业高水平循环的纽带。

    促进资本和科创要素有效衔接

    助力关键核心技术攻关

    蔡建春表示，自开板以来，上交所坚守板块定位，支持和鼓励硬科技企业上市，实现一系列关键制度创新，促进资本和科创要素有效衔接，在推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合方面发挥了积极作用。

    优化资源配置功能，促进创新资本形成。科创板的推出，打通了创投在科技创新行业“募投管退”全环节，疏通了堵点，带动了创投公司投资拟上市企业，约97%的企业在上市前获得创投机构投资，平均每家获投约9.3亿元，仅医疗健康和半导体领域股权投资金额已超过5000亿元，较科创板推出前增长明显。此外，科创板独有的询价转让制度，实现了创投资本与机构投资者的有序“接力”，为创新资本高效循环提供了有益补充。

    聚焦服务“国之大者”，推动科技创新产业集聚。科创板助力企业科技创新形成了由“点的突破”向“系统能力”提升的新趋势，支持一批打破国外垄断、自主创新能力强的龙头企业成功上市并形成产业集群，推动提升了我国产业链的完整性、自主性和安全性。科创板服务国之重器的示范引领效应和规模效应日益显现。

    以国家战略需求为导向，助力关键核心技术攻关。科创板公司上市后保持高强度的研发投入力度，近三年研发支出年化增长率达29%，年均研发投入强度约13%。今年前三季度研发支出681亿元，金额已接近去年全年。科创板公司在多个面向科技前沿的新兴领域取得重大科研突破，形成一批代表国内甚至国际先进水平的重要成果。今年以来，科创板还涌现了近30家为自主可控、进口替代进程提速增效的龙头企业，占新上市公司比例超过20%。

    着力激发创新活力，推进企业主导的产学研深度融合。科技人员和创新项目在资本市场的价值实现，进一步激发了科学家创新创业动能，从已上市公司情况看，超六成科创板公司的创始团队为科学家、工程师等科研人才或行业专家，近四成公司实控人兼任核心技术人员，实控人拥有博士学历的公司超过120家。超三成科创板公司与高校、科研院所建立了产学研项目，近五成科创板公司参与国家重要科研专项。271家公司上市后推出357单股权激励计划，覆盖员工超7万人，让人才“引得进、留得下、干得好”。

    进一步完善制度机制安排

    不断优化“硬科技”企业筛选机制

    今年以来，面对严峻复杂的形势和多重超预期因素冲击，科创板公司坚持聚焦主业、创新发展，前三季度共计实现营业收入7822亿元，同比增长33%；实现归母净利润891亿元，同比增长25%，充分体现了中国“硬科技”企业的活力与韧性，成为落实“科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力”的生动实践。

    蔡建春表示，上交所将继续深入推进科创板建设，支持科创企业做强做优做大。不断提升服务高水平科技自立自强的能力和水平。

    进一步完善制度机制安排，鼓励和支持更多“硬科技”企业上市。坚持注册制改革“三原则”，持续完善上市审核标准，不断优化“硬科技”企业筛选机制。深入推进“开门办审核”，进一步提高审核公开、透明、可预期水平。主动融入国家战略，加强与各方的沟通协作，更好对接国家产业政策和重点支持领域，推动更多符合国家战略需求的企业融资发展。

    继续发挥科创板改革“试验田”功能，提升服务科创企业能级。持续推进关键制度创新，研究进一步完善适应科技创新企业特色的股权激励、再融资和并购重组相关制度，优化询价转让制度。在总结经验的基础上，持续推动完善科创板做市配套机制建设。不断优化发行定价机制，助力降低科创企业融资成本。积极支持科创债发行，不断拓宽科技创新领域的多元融资渠道。

    持续优化市场生态建设，营造支持科技创新的良好环境。优化综合服务体系，坚持服务关口前移，发挥“星企航”信息咨询和全国各地数十个资本市场服务基地的软硬件功能，凝聚培育科创企业的共识。完善科创指数系列布局，丰富ETF产品体系，便利中小投资者分享科创企业成长红利，引导理性投资、价值投资、长期投资理念。履行好监管主责主业，对违法违规行为“零容忍”，坚决打击市场乱象，切实维护市场秩序。

（编辑 田冬 上官梦露）