用“五行”分析股票，券商和投顾被行政监管！公司回应：已责令整改并暂停展业

    本报记者 吴晓璐

    又见券商和投资顾问因研报质量被罚！

    3月11日，深圳证监局披露对安信证券汕头分公司和公司投资顾问陈南鹏的监管措施。原因是陈南鹏将股票根据五行属性分类进行分析，制作并在公司微信群发布《仁者无敌-2022中国股市预测》的投资建议，该内容被转发并对外传播，相关预测对行业、市场的评论意见不审慎。深圳证监局认为该投资建议不具有合理依据，而公司未对群消息严格管控，故对公司和陈南鹏均采取行政监管措施。

    安信证券相关人士对《证券日报》记者表示，针对此事件，公司高度重视，召集相关部门及时启动业务自查及问责措施，责令该人员立即整改并对其采取了暂停展业、服务产品下架等处罚措施。

    根据五行属性分类分析股票

    投顾和券商被罚

    深圳证监局表示，经查，陈南鹏制作并在公司微信群发布的《仁者无敌-2022中国股市预测》被转发并对外传播，相关预测对行业、市场的评论意见不审慎，将股票根据五行属性分类进行分析，投资建议不具有合理依据，违反《证券投资顾问业务暂行规定》相关规定。深圳证监局对陈南鹏采取监管谈话的行政监管措施。

    另外，安信证券汕头分公司由于未严格根据内部制度要求对微信群消息进行监控管理，未对投资顾问相关执业行为进行有效管控，违反了《证券公司内部控制指引》及《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》相关规定。深圳证监局对公司采取出具警示函的行政监管措施。

    根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条的规定，“通过互联网、自媒体、软件、通讯、社交工具等介质向客户提供涉及具体证券投资品种或投资组合的投资分析意见、预测、选择建议、买卖时机建议等，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，均属于证券投资顾问业务范畴，应遵守本执业规范等规定。”

    安信证券相关人士在接受记者采访时表示，针对此事件，公司高度重视，召集相关部门及时启动业务自查及问责措施，责令该人员立即整改并对其采取了暂停展业、服务产品下架等处罚措施。同时，公司主动向监管部门汇报。

    “后续公司将引以为戒，持续完善相关内控管理，并全面梳理投资顾问管理工作机制，进一步加强投顾人员的日常合规督导、培训及监控，确保公司业务合规、稳健发展。”上述人士进一步表示。

    券商研报受严监管

    投资人士直言：质量参差不齐

    近年来，监管部门对于券商研报合规性要求趋严，多家券商和分析师因为研报问题受罚。

    2020年5月份，中国证券业协会发布《发布证券研究报告执业规范（修订稿）》《证券分析师执业行为准则（修订稿）》，此次修改，将提升研究报告质量放在首位，同时加强分析师发表言论、使用自媒体和客户服务的管理等。

    去年9月份，中国证券业协会发布券商证券研报业务经营情况统计，数据统计显示，近年来发布证券研究报告业务发生了一些积极变化，同时也存在短板，面临挑战。统计表明，部分公司研究报告质量控制和合规审查人员占比较低，研究报告质量控制和合规审查环节管控薄弱等。

    中证协表示，随着注册制实施和北交所设立，上市公司数量和行业领域将不断增加，市场发展对行业的研究服务能力提出新的挑战。为提升研究服务能力，各公司应严格按照《发布证券研究报告执业规范》要求，进一步加强研究业务管理，健全相关工作流程，配备充足的质量控制和合规审查人员，明确工作职责，加强研究报告质量控制。

    “我平时会看研报，目前券商的研报质量还行，但是研报质量也参差不齐。”某私募基金经理告诉《证券日报》记者，“提高券商研报质量，主要看客户需求，客户要求提高了，券商研报质量自然就会提升，这是市场竞争的结果。”

（编辑 上官梦露）