上交所严查科创板IPO网下报价违规 6家机构投资者被监管警示

    为进一步规范科创板发行承销工作、督促网下投资者加强询价行为合规管理，近期上交所有针对性地开展了网下询价合规情况专项现场检查工作。7月9日晚间，上交所根据检查结果对其中6家存在违规报价行为的机构投资者采取书面警示的监管措施。这是上交所首次对IPO网下报价中出现的违规行为采取监管措施。

    据了解，通过对大量网下报价明细数据进行分析排查，上交所对于在一段时间内报价一致性较高的网下报价机构开展了询价合规情况专项现场检查。从检查情况看，部分报价机构在参与科创板新股网下询价过程中，存在询价决策流程不规范、报价结果缺少研究支持与合理解释、内控制度和业务操作流程不完善等违反交易所业务规则与相关行业规范的行为。

    根据检查结果，上交所对上海嘉恳资产管理有限公司、上海赫富投资有限公司、上海银叶投资有限公司、上海千象资产管理有限公司、上海玖鹏资产管理中心（有限合伙）、上海乘安资产管理有限公司作出监管警示的决定，要求相关机构及时规范整改，严格遵守相关法律法规、业务规则与行业规范要求，切实发挥机构投资者专业定价能力。同时向中国证券业协会进行通报。

    科创板设立以来，遵循市场化法治化改革方向，建立了以机构投资者为参与主体的市场化询价机制，促进市场在发行价格形成过程中发挥决定性作用，取得了初步成效。与此同时，部分机构在切实发挥市场主体作用、承担客观审慎报价主体责任方面依然存在主观漠视，对注册制背景下行业专业性和职业性的认知还不够到位。

    目前，上交所已经建立了面向网下投资者的常态化监督检查机制。具体包括：一是对报价行为进行动态监测，对行为异常的机构进行不定期约谈、调研，强化监管要求；二是对报价明细数据进行定期分析、排查，对报价一致性较高的投资者或行业影响力较大的投资者，开展约见谈话或现场检查，规范报价行为；三是加强与中证协监管协作，根据各自监管职责，对网下投资者报价违规行为依法从严监管。

    上交所表示，下一步，上交所将在证监会的领导下，认真贯彻落实中办、国办《关于依法从严打击证券违法活动的意见》精神，坚持“建制度、不干预、零容忍”方针，研究优化有关制度机制，持续加强对网下投资者等参与主体的监督检查，依法从严处理科创板发行承销环节违规行为，引导构建科学、独立、客观、审慎的新股发行承销生态，坚决维护资本市场秩序和保护投资者合法权益。