坚守创业板定位 研究推进未盈利企业上市制度

    2020年以来，深交所经理层给出一份令市场满意的答卷。

    2020年8月24日创业板改革并试点注册制成功落地以来，市场总体运行平稳，主要制度规则和技术系统运行顺畅。截至2021年4月30日，共受理564家IPO、309家再融资、19家重大资产重组申请，已有140家IPO、222家再融资、7家重大资产重组注册生效，118家公司成功上市，募集资金1052亿元，市场各方改革获得感显著增强。

    2021年4月6日，深交所主板与中小板合并顺利实施、平稳落地，深市主板恢复发行上市功能，深交所市场板块改革取得重大进展。

    2020年以来，深市新增上市公司231家，首发融资额1744亿元，再融资512家，融资额5868亿元，累计股票融资额7612亿元，完成重大资产重组92家，交易金额3708亿元；发行固定收益产品1780只，融资规模2.5万亿元。截至2021年4月30日，深市共有上市公司2423家，市值34.6万亿元，挂牌固定收益产品8265只，托管面值2.7万亿元，挂牌基金453只，市值2728亿元。直接融资功能有效发挥，市场建设取得新进展。

    近日发布的深交所总经理工作报告提出，大力改革创新，奋力建设优质创新资本中心和世界一流交易所，充分发挥资本市场枢纽功能，更好服务经济高质量发展，助力新发展格局“迈好第一步，见到新气象”。

    一是全力维护创业板注册制高质量运行。坚守创业板定位，研究推进未盈利企业上市制度，做好试点总结评估和改进优化，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件。充分发挥深市主板和创业板差异化发展优势，提升制度包容性和适应性，支持更多优质公司上市发展。

    二是扎实推进优质创新资本中心和世界一流交易所建设。制定实施新的战略发展规划，实现短、中、长期发展目标的有机衔接，塑造包容高效的创新支持市场体系，创新友好型的市场服务体系，高水平的创新资本循环制度，具有创新市场特色的全球资产配置平台，精准有效的自律监管体系，全面有效的风险防控体系，制度型系统性的高水平双向开放体系，国际领先的数字化体系，科学高效的交易所治理体系。

    三是大力优化产品结构。持续提升直接融资功能，科学合理保持IPO、再融资常态化，稳步推进创新企业境内发行股票或存托凭证试点，积极推进大湾区债券平台建设，有序扩大知识产权证券化产品覆盖面，更好服务实体经济发展。扎实推进基础设施公募REITs试点，推动完善相关配套政策，打造深市REITs特色板块。加大权益类基金产品供给与服务创新力度，做大做强核心ETF产品。丰富风险管理工具，提升深市标杆指数影响力。

    四是持续提升一线监管质效。优化上市公司监管规则体系，完善事中事后监管机制安排，着力提高上市公司监管质效。深入推进上市公司治理专项行动，围绕重点问题推动自查自纠、强化现场督导。严格退市监管，拓展多元退出渠道，健全优胜劣汰的良性循环机制。强化信息共享和监管协作，精准监管异常交易和违法违规行为。强化科技监管赋能，加快推进科技和业务深度融合。

    五是坚决守住市场安全运行底线。坚持稳字当头、稳中求进，充分评估改革发展、市场运行中的风险因素，提升风险监测、预警、应对能力。加快统一风险管理平台建设，加强宏观形势跟踪研判。稳妥处置债券违约风险，分类处置上市公司风险。慎终如始抓好疫情防控。

    六是全面提升内部管理运营水平。稳步推进交易所治理体系建设，构建科学规范、运行高效的运营管理体系。坚持正确用人导向，打造忠诚干净担当的高素质专业化人才队伍。严格落实中央八项规定精神及其实施细则，强化保密安全和工作纪律约束。扎实开展党史学习教育，加强文化价值体系建设。