年内69张罚单罚没逾13亿元 证监会对违法违规高压态势不变

    本报记者 吴晓璐

    5月13日，广东证监局披露牛散江丽芬操纵市场的行政处罚决定，江丽芬控制的10个证券账户，利用资金优势，大量申报买入，通过盘中多次大额封涨停、拉抬后封涨停、虚假申报等方式，操纵8只股票，广东证监局没收江丽芬违法所得709.2万元，并处以1511.86万元罚款，合计罚没2221.06万元。

    今年以来，证监会持续加大对违法违规行为的处罚力度。《证券日报》记者据证监会官网不完全统计，截至5月14日记者截稿，今年以来，证监会和地方证监局已经发布69张行政处罚决定书，合计罚没金额13.87亿元。其中，内幕交易和信披违法案件数量合计占比超七成。

    市场人士认为，从今年的处罚情况来看，证监会依旧对违法违规行为保持高压态势，依法从严从快从重查处恶性违法行为。资本市场立体化追责体系逐渐发挥效力，将有效震慑违法违规行为，促进资本市场形成守法敬法的法治文化和风清气正的良好市场生态。

    2张罚单罚没金额过亿元

    处罚力度显著增大

    从处罚类型来看，上述69张行政处罚决定书中，涉及信披违法的有25张，涉及内幕交易的有24张，占比分别为36.23%、34.78%，两者合计占比超过七成。另外，涉及操纵市场的有4张。

    与此同时，今年以来，截至记者发稿，证监会和地方证监局还开出了12张市场禁入决定书，共28人被采取市场禁入措施，其中8人被采取终身市场禁入措施，其余则被采取3年至10年证券市场禁入措施。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，在资本市场中，公开是公平和公正的基础，多数违法违规行为源于信息的不当优势。超七成罚单来自内幕交易和信披违法，是监管部门维护资本市场“三公”原则的体现，也证明了我国证券稽查的公正性。

    值得注意的是，近年来，证券从业人员违法买卖股票也成为监管处罚的重点。在上述69张罚单中，涉及证券从业人员违法买卖股票的有8张，占比为11.59%，数量仅次于信披违法和内幕交易。其中，包括一起证券从业人员“老鼠仓”案件。

    “这是利用人工智能、大数据等前沿技术进行科技监管和执法的成果。”田利辉表示，通过新的稽查手段，证券从业人员的“老鼠仓”问题难以隐形，证监会对于证券从业人员的违规违法问题“有一罚一”，公正执法。

    从处罚金额来看，上述69张罚单中，有8张罚单罚没金额超过千万元，其中2张罚没金额过亿元。具体看，今年1月份，因利用他人账户从事证券交易，九鼎控股和吴刚被证监会罚没逾6亿元；今年4月份，因连续十年财务造假、在非公开发行中欺诈发行，乐视网和贾跃亭等被证监会处罚4.84亿元。

    “从整体来看，今年证监会的行政处罚力度显著增大，对于违规违法者起到了一定震慑作用。”田利辉表示，今年证监会稽查更加强调全方位，争取不留死角，对中介机构及其从业人员违规违法行为增大了查处和惩戒力度。今年证监会强调保持“零容忍”态势，继续严监管，对于违法违规行为持续保持高压态势，期望取得不敢违规、风清气正的新常态。

    立体化追责体系

    提升威慑力

    随着新证券法和刑法修正案（十一）的实施，资本市场违法违规成本显著提升，行政执法、民事追偿和刑事惩戒的立体化追责体系不断完善。证监会网站数据显示，2020年，证监会向公安机关移送及通报案件线索116件，同比增长一倍，打击力度持续强化。

    证监会稽查局副局长陈捷日前表示，证监会将坚决贯彻中央《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》，按照“零容忍”工作要求，以落实新证券法、刑法修正案（十一）为契机，加强执法司法协同，坚持“一案双查”，重拳打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为，坚决追究相关机构和人员的违法责任，不断健全行政执法、民事追偿和刑事惩戒的立体式追责体系，有效维护市场“三公”秩序。

    田利辉表示，当前，我国普通代表人和特别代表人诉讼制度正在付诸实践，投资者权益保护获得了必要的法律武器。经过修改，刑法大幅提高了资本市场违法违规行为的成本，能够有效震慑违法违规行为。我国资本市场“行民刑”相互衔接的立体化追责体系进一步完善，守法敬法的法治文化正在形成，资本生态日趋良好。

    万博新经济研究院高级研究员李明昊在接受《证券日报》记者采访时表示，推动构建完善资本市场立体化的追责体系，提升违法违规成本，加大打击力度，能够从供给侧提升上市公司质量，保护投资者合法权益。与此同时，随着资本市场良好生态的形成，可以增加投资者信心，吸引投资者以更理性的心态进行长期投资。