Mini LED市场爆发在即 相关公司迎来机构扎堆调研

    沉寂许久的LED板块又开始“热闹”了。近期，英飞特、瑞丰光电、聚飞光电、三安光电等公司股价接连大涨。记者梳理公开信息并采访业内人士获悉，其背后逻辑是MiniLED市场爆发在即：随着索尼、三星等大屏产品的推出，Mini/MicroLED今年开始快速渗透，大屏市场开启快速增长；与此同时，在苹果介入后，MiniLED小屏市场有望快速形成规模。这将给LED板块带来强劲的增长动力。

    最新进展不断

    5月份以来，英飞特、瑞丰光电、聚飞光电、三安光电等LED概念股开始受到市场青睐，近日更是股价接连大涨。比如，自5月6日至7月23日，三安光电股价累计涨幅达64.99%，瑞丰光电股价累计涨幅达86.83%，英飞特股价累计涨幅更是高达184.21%。

    查阅公开信息，上述公司或多或少于近期披露了在MiniLED领域的进展。

    比如，瑞丰光电披露，目前公司MiniLED已经开始批量出货，也有搭载瑞丰MiniLED背光产品的终端产品面世，预计2021年下半年还会有更多搭载瑞丰MiniLED背光产品面世。此外，公司Mini车灯项目正处于研发阶段。

    英飞特表示，公司具备MiniLED显示屏的驱动技术，但目前尚未开展相关应用。聚飞光电披露，公司MinilLED产品可应用在显示屏、电竞、电视、平板、车载电子等领域，部分产品正配合客户批量供货。三安光电表示，公司已经持续出货MiniLED芯片。

    近期，有多家公司将发布MiniLED新品。其中，三星将在7月29日发布首款MiniLED背光电竞显示器OdysseyNeoG9.TCL科技表示，将于近期发布全球首款MiniLED曲面显示器产品，预计下半年量产。

    记者注意到，针对投资者的关注，更多的上市公司于近期披露MiniLED最新进展。

    比如，航天彩虹披露，公司正在积极推进MiniLED用反射膜产品的研发工作，从产品性能、设计加工工艺、简化裁切工艺方面加快布局。东山精密表示，公司MiniLED在TV、显示器、笔电和pad等领域均有布局，目前在TV市场已有量产机种，年内将会加快推进笔电、pad等领域的客户合作。芯瑞达披露，公司已就多项MiniLED车载显示技术与客户进行方案确认，公司现有MiniLED产能可满足当下客户需求。

    飞凯材料披露，公司虽暂未形成MiniLED相关产品，但正在布局MiniLED封装配套材料。国星光电表示，公司Mini背光产品可应用相关场景，公司将积极争取与国内外知名客户开展更多的合作。

    机构扎堆调研

    记者注意到，在一季报亮丽业绩的指引下，机构自5月份以来密集调研LED概念股。Choice数据显示（统计标准为“申万行业新”，下同），近3个月以来，有23家LED概念股披露了机构调研情况，多家公司被调研次数之密、接待机构数量之多，令人惊叹。

    具体来看，利亚德、洲明科技2家公司近3个月来均接待机构调研13次，接待数量分别为245家、127家。查看利亚德最近2次调研记录，参与调研的机构有建信信托、东方财富证券、中道投资、北京乐正资本管理有限公司等。而近期调研洲明科技的机构则包括君茂资本、瑞瀚资产、太平洋证券、信达澳银基金、长江证券等。

    机构调研比较多的公司还有聚飞光电、聚灿光电、英飞特、雷曼光电等，其接待机构调研的次数分别为5次、4次、4次、4次。此外，欧普照明、崧盛股份、隆利科技、瑞丰光电、鸿利智汇等公司均接受了3次机构调研，艾比森、芯瑞达、奥拓电子则接受了2次机构调研。

    更为值得关注的是，半年报业绩预告显示，继一季度后，多家LED概念股上半年度继续保持业绩高增长。根据Choice数据统计，已有12家LED概念股发布半年度业绩预告，10家公司实现同比增长，其中4家有望翻倍，尤以聚灿光电、雷曼光电、木林森的业绩最“靓”。

    聚灿光电披露，预计上半年归属于上市公司股东的净利润为6000万元至8000万元，同比增长338.65%至484.87%。雷曼光电预计上半年归属于上市公司股东的净利润为1800万元至2300万元，同比增长217.60%至305.82%。木林森预计上半年归属于上市公司股东的净利润为6亿元至7亿元，同比增长160.79%至204.26%。英飞特预计上半年业绩同比增长90%至110%。

    记者查阅，聚灿光电一季度实现归母净利润1541.13万元，同比增长193.84%。雷曼光电一季度实现归母净利润390.21万元，同比减少22.04%；木林森一季度实现归母净利润2.97亿元，同比增长164.55%。

    对于业绩增长的原因，雷曼光电在半年报业绩预告中披露，一是海外出口市场逐步恢复，基于COB先进技术的MicroLED超高清显示产品增速加快，今年上半年出口订单饱满，公司海外收入同比增长；二是国内显示市场需求持续增长，在5G+8K的超高清视觉新变革的推动下，公司基于COB先进技术的MicroLED显示产品在专业显示、商业显示、民用显示三个赛道进行生态布局，市场份额持续提升，从而带动国内营业收入实现快速增长。

    崧盛股份、立达信、利亚德也有望取得不错的半年度业绩。据崧盛股份披露，公司预计1月至6月营收为5.5亿元至7亿元，同比增长104.62%至160.42%；预计净利润为6000万元至7600万元，同比增长49.35%至89.17%。