高管亲属短线交易频发 相关责任人守法意识亟待加强

    刘钊

    2月13日晚间，上海亚虹、瀛通通讯发布公告，就公司高级管理人员亲属短线交易向公众致歉。

    近年来，短线交易现象频发。Wind数据显示，2021年沪深两市共发布324份短线交易致歉公告；2022年共发布304份；2023年以来的25个交易日中已发布27份。

    多份公告都将短线交易的原因归结于相关责任人操作失误或不了解相关法律规定，但不可否认的是，持股百分之五以上的股东、董事、监事、高级管理人员，本身就是内幕信息知情人，相对普通证券投资者而言，其进行证券投资更具有优势。也正因如此，证券法才严格规范相关责任人的投资交易行为。

    在今年以来的27起短线交易操作中，多数实现盈利，从30元至9.69万元不等，也有部分交易出现亏损。笔者认为，内幕信息知情人无论基于什么原因造成短线交易，无论交易盈利还是亏损，都不能改变其违法的本质，该行为暴露出相关责任人对公司治理、相关市场规则的忽视。

    部分相关责任人也心存侥幸心理，自觉进行短线交易操作股票不会被发现，更有甚者通过多种方式来掩饰短线交易操作，殊不知在大数据时代，持股百分之五以上的股东、董事、监事、高级管理人员及其家属早已是监管机构和交易所重点监控的对象。无论金额和数量多少，只要触犯证券法的相关规定，就会受到严惩。

    根据近几年的数据来看，短线交易操作出现的频率有所下降。然而，相关董监高亲属的短线交易操作占比却有所提高。笔者注意到，今年以来的27起短线交易操作中，有19起的涉事者是上市公司持股百分之五以上股东、董事、监事、高级管理人员的亲属。

    知法才能守法，敬法才能畏法。监管部门多次强调持股百分之五以上股东、董事、监事、高级管理人员要加强证券法律法规学习、严格规范股票交易行为，严禁出现短线交易操作。此外，该类人员的亲属也应加强对证券法律法规的学习，时刻提醒自己规范交易操作。