当怀敬畏之心 方能基业长青

    因未能及时兑付理财产品向投资者致歉，由于业绩不佳而发文道歉，怒怼投资者“有本事赎回自己去炒股”后求原谅……近期，基金行业似乎刮起一阵“道歉风”。当“买基热”遇上股市“倒春寒”，投资者提出的关切，不免给资管机构造成压力。然而，面对这些关切，机构的反应不尽相同，甚至大相径庭，折射出敬畏投资者的心态差异。事实上，只有知敬畏守底线的机构才能行稳致远，基业长青。

    “受人之托、代人理财”是资产管理行业的本质，证券公司、基金公司、期货公司和私募基金管理人等理应坚持以客户为中心，遵守契约精神、履行信义义务，夯实发展根基。最新数据显示，截至2021年2月底，我国公募基金资产净值达21.78万亿元，再创新高。然而与证券基金行业规模、资本实力等“硬指标”的快速扩张相比，行业文化、职业道德等“软实力”发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出，制约着行业经营质效的全面提升。实践证明，知敬畏守底线，遵守契约精神，方能提升“软实力”与核心竞争力。

    知敬畏需持守合规底线。首先，证券基金公司作为资本市场最重要的专业机构，理应依法合规经营，取信于市场。逾越规则的制约，热衷搞各种监管套利，打“擦边球”，短期内带来了超额收益，但终将“搬起石头砸自己的脚”。其次，要以严惩违法违规行为，倒逼机构合规经营。监管部门应持续净化市场生态，对资本市场各类违法违规行为动真格、出重拳、击要害，让新风正气落地生根。再者，可促进行业文化建设与监管分类挂钩。可喜的是，中国证监会此前已明确，完善证券基金机构分类评价政策体系，研究设立职业道德与行业文化建设专项指标。此外，应强化警示教育，让践踏合规底线、违法失信的公司和人员“曝曝光”“露露脸”。

    知敬畏还要提升专业水平。一方面，证券基金行业是门“手艺活儿”，证券公司、基金公司、期货公司和私募基金管理人应不断提升专业水平和核心竞争力，做到“了解你的客户”，将适当的产品销售给适当的投资者。另一方面，证券基金行业要主动承担知识普及、风险提示和信息咨询等投教义务，依法依规及时妥善解决投资者诉求。另外，行业机构和从业人员要主动履行对客户的诚信义务，珍惜声誉，擦亮诚信经营品牌。

    自助者，天助之。保护投资者利益更需投资者专业水平的提高。“盲目追星式买基金”等非理性行为，致使一些投资者频频入“坑”。对此，一方面，监管部门、中介机构、新闻媒体应加大投资者保护宣传力度，营造法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护的投资者保护大格局。另一方面，投资者要自觉强化“买者自负”的风险意识和理性思维，汲取教训，加强对资本市场相关知识学习，选择适合自身产品，不盲目跟风。

    众人拾柴火焰高。形成心存敬畏的良好投资生态，需要加强证券基金行业文化建设。只有强化监管硬约束，形成持守底线、敬畏专业的行业自觉，让敬畏之心成为从业人员的自觉行动，投资者专业化能力更强，证券基金行业文化发展建设才能更加健康，资本市场的投资环境才会更友好，才能打造出证券基金行业的“百年老店”。