稽查执法效能大幅提高 显著提振投资者信心

    ■安宁

    上周五，证监会通报了2017年的稽查执法情况，全年新启动调查478件，新增立案案件312件，其中重大案件90件，同比增长一倍。此外，新增涉外案件157件。全年办结立案案件335件，同比增长43%；其中，31起案件移送公安机关追究刑事责任，公安机关已对其中20件立案侦查。

    笔者认为，从上述数据可以看出，证监会稽查执法综合效能大幅度提高，强大的执法力度不仅确保了市场的运行有序，也更有效保护了投资者的合法权益，资本市场服务实体经济的功能得到充分发挥。

    在过去的一年中，证监会稽查执法力度不断加强，对市场运行中的各种问题反应灵敏、判断准确，行动迅速。查办了一批重大有影响的案件。例如：严惩浙江九好忽悠式重组、慧球科技1001奇葩议案等无视监管红线、挑战法律底线的恶性案件；彻查龙薇传媒虚假陈述、佳电股份财务造假、山东墨龙业绩变脸等并购重组、大股东减持领域的重大违法行为；快查快处同花顺传播误导信息、曾改雄编造传播期货市场不实信息等扰乱市场信息传播秩序的“黑嘴”等多起案件。

    与此同时，2017年专项执法行动也敢于亮剑，善于亮剑。四个批次专项执法行动涉及54起典型案件，直指财务造假、炒作次新股、利用高送转等违规交易以及私募领域违法违规等四大市场乱象。集中打击股票发行和持续披露环节虚假陈述，查办雅百特海外造假、昆明机床连续多年财务舞弊及相关中介机构未勤勉尽责等10起典型案件，严防有毒资产侵蚀市场运行基础。

    笔者认为，监管层对于资本市场的违法违规行为的重拳出击不仅提高了上市公司的质量，净化了市场环境，同时，也大大提高了投资者对市场的信心，为资本市场深化改革打下了坚实的基础。

    此外，在加强打击力度和强化打击手段的同时，证监会还与相关部门深入开展执法协作，形成协同配合的执法新格局，严打资本市场违法违规再上一个新台阶。

    首先，强化行政执法与刑事司法的紧密衔接。与公安部五个证券犯罪办案基地密切配合，在15起案件的线索发现、情报沟通、问题研判等方面无缝衔接，精准打击。完善重大案件一体化办案机制，在联合调查、信息共享等方面进一步深化合作。

    其次，加强与相关行政监管部门的联动协作。在国务院金融稳定发展委员会的指导下，深化与人民银行、银监会、保监会的执法合作，健全在反洗钱、打击“老鼠仓”、债券执法等方面的协作机制。帮助。深化与审计署的重大案件线索通报和反馈机制。加强与纪检监察、国资管理等部门的沟通协作，联合防控内幕交易和利益输送等违法行为。

    第三，不断拓宽跨境联合监管执法空间。巩固和深化内地与香港的执法合作，全年开展各类跨境执法协作事项145件，共同研究建立协同调查工作机制。与巴基斯坦证监会、迪拜金融管理局等监管机构开展执法合作，为查实雅百特跨境财务造假案提供有力支持。加强与加拿大、日本、马来西亚等境外证券执法部门的沟通联系，增进执法合作共识。