粤开证券：第二季度可重点关注三条主线

    本报记者 周尚伃

    本周（5月6日-7日）三大指数悉数收跌，上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.81%、3.50%、5.85%。然而成交方面，两市成交明显回暖，日均成交8797亿元，较前一周放量约500亿元。

    对此，粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁发布最新观点称，指数受权重影响表现不佳，但市场赚钱效应有所回暖带动市场情绪和成交回暖。

    行业方面，本周申万一级行业中，钢铁（+7.76%）、采掘（+7.48%）、有色金属（+4.71%）领涨，休闲服务（-7.66%）、医药生物（-6.14%）、电子（-5.10%）回调居前。

    从北上资金方面来看，陈梦洁表示，从2017年-2020年第二季度行业板块净流入情况来看，医药生物板块每年第二季度净流入均为TOP10板块（上榜概率100%），家用电器、食品饮料、传媒、电气设备、电子、非银金融板块净流入居前次数最多（上榜概率75%）。

    从近四年第二季度板块平均涨幅和胜率来看，食品饮料、家用电器、非银金融、休闲服务板块区间涨幅均值具备明显优势；食品饮料、家用电器、非银金融、休闲服务、银行板块胜率均超75%，具备明显优势。

    从近一个月北上资金加仓板块来看，顺周期板块明显更受资金青睐，从上游的有色、钢铁、采掘等原材料，进一步扩散到中游的化工、轻工、机械设备等板块，板块表现也较为出色。

    结合行业板块第二季度净流入情况、市场表现以及近期北上资金明显加仓顺周期方向三个维度来看，陈梦洁认为第二季度可重点关注三条主线：一是，回溯历史，有较优异表现的北上资金核心资产，如医药生物、食品饮料、家用电器等大消费板块，非银金融、银行等大金融板块；二是，受益于全球经济持续复苏，大宗商品价格持续上行，市场活跃度好的，以化工、钢铁、有色金属、机械设备等为代表的顺周期板块；三是，行业景气度维持高位，北上资金持续流入的电气设备、电子、计算机等板块。

（编辑 田冬）