年内5G概念板块涨幅达28.48% 近一个月内券商密集调研达119次

    ■本报见习记者 王思文

    近日，工信部正式向中国移动、中国联通、中国电信、中国广电四大运营商发放5G商用牌照，受此消息影响，6月10日，5G概念股领衔掀起涨停潮，当日5G概念板块涨幅高达3.15%。

    东方财富证券卢嘉鹏表示，5G商用牌照的发放标志着我国正式进入5G商用元年。5G牌照发放将推动5G基站大规模建设拉开序幕。与此同时，5G相关企业引发券商分析师高度关注，近一个月内券商密集调研5G相关公司达119次。

    端午节假后的第一天，A股三大股指全线翻红，沪指、深成指、创业板指涨幅均在1%左右。5G概念股率先掀起涨停潮。具体来看，同花顺数据显示，6月10日5G概念板块中有17只个股涨停，包括梦网集团、华脉科技、科信技术、天泽信息、欣天科技、中富通、美格智能、广哈通信、飞荣达、会畅通讯、国脉科技、宏达电子、京泉华、瑞斯康达、跃岭股份、富春股份和邦讯技术。

    5G相关企业正引发券商行业的高度关注。据《证券日报》记者统计发现，券商近期调研5G相关公司的数量和频次直线上升。仅1个月时间，券商就“拜访”了27家5G相关公司，调研频次达119次。

    其中，被10家以上券商调研的5G相关公司共有2家，中嘉博创被19家券商调研19次，海格通信被11家券商调研11次。此外，顺络电子、深南电路、亚光科技、通宇通讯、华工科技、光迅科技、杰赛科技也在一个月内被多家券商调研5次以上。

    从同花顺的5G概念板块的股价表现来看，今年以来5G概念板块涨幅达28.48%，远远跑赢今年以来14.36%的大盘涨幅。

    从个股股价来看，截至6月10日，共有74只5G相关个股的涨幅跑赢大盘。梦网集团、富春股份、国脉科技、宏达电子的年内涨幅领先，分别达61.43%、53.2%、49.38%、24.83%。

    由此来看，券商对于5G相关企业的推荐研报也成绩可嘉。例如，今年以来深南电路至少被4家券商推荐“增持”或买入，联讯证券还在4月份将深南电路的评级由“增持”增至“买入”。联讯证券认为，5G时代渐行渐近，5G产品对PCB中特殊材料加工、整体精度、功能集成性等制造工艺都提出更高要求。5G建设的推进有望带动深南电路产品量价齐升。看好公司保持内资PCB龙头地位并借助5G和半导体国产化机遇快速成长。在年内今年以来，深南电路的涨幅达27.33%。

    新时代证券给予深南电路的强烈推荐逻辑则是，“公司作为全球领先的无线基站射频功放PCB供应商，拥有华为、中兴、诺基亚等众多优质客户，公司作为国内PCB龙头企业，将充分受益于5G大时代。

    对于5G投资机会，业内人士认为，5G商用牌照的发放快于预期，这可能成为5G投资的分水岭。

    国盛证券在2019年中期投资策略报告中强调，在5G早期，5G的投资思路应以技术变革、市场空间为主；5G中期以跟踪招标结果，观察竞争格局、上下游地位为主；而5G后期，业绩兑现虽是一个维度，但更多会侧重于应用。2019年下半年5G建设开启，将向中周期过渡。

    华创证券具体指出，电子行业有望在2019年第二季度环比第一季度复苏，预计2019年年中各安卓头部厂商密集发布5G概念机，实际的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动，参考整个5G建设周期的路径：5G通信设备->5G终端->5G内容创新，考虑到资本市场的提前量以及中报预告催化，认为2019年第二季度电子板块龙头有望进入战略配置阶段。

    西南证券对此预计，2019年下半年，有望再次多重因素共振引导5G主线回归。宏观环境、情绪面、投资等各类预期差是带来投资机会的核心影响因素，板块反复震荡后有望向上，建议“一主两翼”策略把握投资机会，推荐中兴通讯、深南电路、烽火通信，关注中国铁塔、中国联通；同时从业绩弹性和衍生应用两翼出发，重点关注中际旭创、和而泰、光迅科技、世嘉科技等。

（策划 王思文）