上市券商配股“风又起” 山西证券拟融资不超60亿元

    今年以来，发布配股预案的招商证券、天风证券和山西证券，拟募资规模合计为不超过290亿元

    ■本报记者 吕江涛

    随着今年以来A股市场持续回暖，上市券商对资金的需求也明显增加，多家公司相继披露了定增、配股等再融资方案。

    昨日，山西证券公告称，拟通过配股募资不超过60亿元，用于发展资本中介业务、债券自营业务和对子公司的增资。据《证券日报》记者统计，山西证券是A股市场今年以来第3家发布配股方案的上市券商。

    对此，有业内人士分析，相比于定向增发，配股可以让更多的股东享受到追加投资的选择机会。在股市行情向好时，配股融资的方式更容易受到投资者的追捧，发行成功率也更高。

    山西证券发布配股预案

    昨日，山西证券在公布2018年年报和2019年一季报的同时，还发布了一份2019年度配股公开发行预案。

    预案显示，山西证券将按照每10股配售不超3股的比例向全体股东配售。以公司截至2019年3月31日的总股本约28.29亿股为基数测算，本次配售股份数量为不超过8.49亿股。配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产。

    昨日，山西证券发布的2018年年报显示，公司2018年实现营业收入68.51亿元，同比增长55.96%，实现归属于上市公司股东的净利润2.22亿元，同比下降45.77%。净资产方面，截至2018年年末，山西证券的每股净资产约为4.4元。

    在募资投向方面，山西证券表示，本次配股募集资金总额为不超过60亿元。其中，用于资本中介业务、债券自营业务和对子公司的增资均为不超过20亿元。

    具体来看，资本中介业务方面，拟投入不超过20亿元以提升山西证券多渠道的综合化经营水平，具体包括扩大融资融券、股票质押式回购及其他资本中介业务；债券自营业务方面，拟利用不超过20亿元募集资金用于债券自营业务，具体包括扩大固定收益证券投资业务和票据投资业务等；而在对子公司增资方面，山西证券拟利用不超过20亿元募集资金用于对公司全资子公司格林大华期货有限公司和山证创新投资有限公司的投入。

    在发布配股预案的同时，山西证券还披露了前次募集资金的使用情况。公告显示，山西证券曾于2015年12月份向6名特定投资者发行3.1亿股，募集资金净额约为38.29亿元。其中，约16.32亿元用于扩大信用交易业务规模；20亿元用于加大以自有资金投资类业务的收入；约1亿元用于开展互联网证券业务；约0.99亿元用于信息系统与经营网点的投入。截至2018年年末，上述募投项目中大部分的投入均已完成。

    4家券商拟融资317亿元

    事实上，此次山西证券的配股预案之所以受到投资者的高度关注，是因为在此之前A股市场已经有两家上市券商发布过配股方案。今年以来，拟配股的上市券商数量和计划募资总额均超过了计划定增的上市券商，这一现象在此前并不常见。

    3月12日晚间，招商证券率先发布配股预案，称拟配股募资不超过150亿元。据《证券日报》记者统计，招商证券这一配股方案也是今年以来A股上市公司中该类再融资方案的最大金额。

    随后，天风证券开始跟进。4月15日晚间，天风证券发布公告称，公司拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份，可配股数量不超15.54亿股。本次配股募集资金总额不超过80亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

    除了在A股配股融资外，国泰君安还发布了H股配股预案。4月10日，国泰君安公告称，拟在港股市场配售1.94亿股新H股，配售代理按基准以每股16.34港元价格进行配售，该次配售所得款项净额约为31.22亿港元。以昨日汇率计算，国泰君安此次H股配股融资额约为人民币27.13亿元。

    以此计算，今年以来，上市券商发布的配股融资预案，拟配股融资额上限约为317.13亿元。

    而在定增方面，今年以来仅有中信建投发布了定增方案，计划融资不超过130亿元。

    对于今年以来上市券商配股融资备受青睐，热度甚至超过定增募资，有业内人士认为，因为市场整体交投活跃，提供了较好的融资环境，上市公司普遍的市值处在上升过程中。市值变高以后，需要支付的配股对价也变小。相比于定向增发，配股可以让更多的股东享受到追加投资的选择机会。在股市行情向好时，配股融资的方式更容易受到投资者的追捧，发行成功率也更高。