极兔收购百世搅动行业格局 快递巨头将加速转型整合

    本报记者 李春莲

    快递价格战“内卷”之下又有一家快递公司被迫“出局”。

    近日，百世集团和极兔速递共同宣布达成战略合作意向，百世集团同意其在国内的快递业务以约68亿元人民币（合11亿美元）的价格转让给极兔速递。

    快递行业的这场并购意味着价格战告一段落，行业有望迎来新格局。

    快递100CEO雷中南对《证券日报》记者表示，对于整个快递行业而言，“野蛮人”极兔在获得入场券之后，快递行业将从群雄逐鹿进入巨头争霸阶段。

    快递专家、贯铄资本CEO赵小敏对《证券日报》记者表示，快递低价竞争已经不可持续，需要打出新牌来应对，快递业高质量发展已经成为各方利益相关者的共识。

    百世或沦为阿里弃子

    快递市场格局生变

    低价竞争的行业背景下，百世快递被淘汰并不意外。

    2020年前，百世快递的低价策略还可以撬动业务量增速超越同行，但2020年一季度后，该公司单票收入进一步下台阶，业务量增速不断低于同行;2021年二季度单票收入降幅18%，市场份额较2020年末下降2个百分点左右。

    2020年，极兔速递进入中国市场。作为新入局者，极兔速递开始通过低价策略抢占市场，各大快递公司为了保住市场份额，价格战越演愈烈。尽管受疫情影响，快递业务量不断创新高，但由于快递单价越来越低，快递公司纷纷陷入增收不增利的窘境。

    财报显示，2015年至2020年，百世快递净亏损分别为10.59亿元、13.63亿元、12.28亿元、5.08亿元、2.19亿元、20.51亿元。2021年上半年公司更是亏损10.74亿元，资产负债率高达94%。

    互联网行业资深分析师司新颖向《证券日报》记者表示，百世快递经过长期经营的挣扎，仍未完成自我“造血”，相较阿里系其它快递品牌而言，沦为弃子，只是时间问题。

    “极兔此举意味着以资本换取时间成本、以整合完成市场圈占的战略达成。极兔不断复制闪电战，一次次冲击老牌快递巨头，撼动了原本企稳的市场格局。”雷中南表示，收购是你情我愿、各取所需的结果，对于阿里等大股东而言，这个结果是最好的选择。

    快递物流行业智库ExpressHub首席分析师陈武强向《证券日报》记者表示，顺丰、京东等头部玩家的竞争壁垒依然坚固，极兔圈占市场份额，只是拿到了巨头俱乐部的门卡，不代表其构筑好自身壁垒。

    告别价格战

    行业巨头将加速转型整合

    对于快递行业发展现状，相关监管政策正在加速出台。

    2021年4月份，浙江省政府通过了《浙江省快递业促进条例（草案）》，8月底，申通、中通、圆通、百世、韵达和极兔等6家快递公司相继宣布，从9月1日起每票派件费上涨0.1元。

    国家邮政局在关于2021年前三季度邮政行业经济运行情况的通报中指出，三季度以来，受末端派费上涨和成本上升等因素影响，快递单价呈现环比上升，浙江、广东、河北、福建、河南均出现上涨，其中浙江快递价格连续三个月上涨。

    随着“双十一”的到来，各家快递公司纷纷公布涨价通知，从11月1日起，派费上调0.1元每票，由发件方支付。

    与此同时，11月1日，2021年快递业务旺季正式拉开帷幕。国家邮政局监测数据显示，11月1日全国共揽收快递包裹5.69亿件，同比增长28.54%。广东省和浙江省快递揽收量双双破1亿件。

    受益于线上电商业务的发展，快递业务量不断创新高。而快递企业想要获得更多的业务量，靠价格战恐难奏效，快递行业持续已久的价格战迎来拐点。

    “在未来行业巨头竞争模型下，行业的价格竞争并不是唯一手段，可能走向品牌和服务竞争。”安信证券研究报告称，快递头部化趋势明显，尾部企业经营压力较大，并购将会是未来竞争格局变化的重要途径。

    雷中南也认为，快递行业靠价格战抢占市场是一种恶性循环。从百世的结局来看，从价格竞争走向信息化竞争，为用户提供更好的服务，是快递企业未来转型的方向。