站在数字解决方案风口上的弄潮儿 太美医疗科技今起港股招股

    国庆节前夕，在内地经济政策组合拳刺激港股连续上涨的同时，IPO市场也迎来了一家颇有看点的优质企业招股。9月27日，浙江太美医疗科技股份有限公司（下称“太美医疗科技”或“公司”，2576.HK）启动全球发售，招股时间截至10月3日。本次IPO，公司拟全球发行2241.66万股，发行价为每股10.00港元—13.00港元，预期10月8日登陆港交所主板。大摩、中金为联席保荐人。

    一马当先 以平台战略铸可持续发展基石

    在市场容量庞大的大健康产业中，医药及医疗器械是绝对的核心骨架。医药及医疗器械行业要实现可持续发展，离不开研发创新与技术进步，也离不开市场营销。

    医药及医疗器械行业对数字化转型需求持续激增，而SaaS产品出现降低了数字化应用门槛。在这一赛道，太美医疗科技作为参与者，享受行业发展红利的同时，也奠定了领先地位。

    从行业发展历程来看，自20世纪90年代至今，全球医药及医疗器械研发和营销数字化解决方案可以大致划分为三个分水岭。2010年之前为第一阶段，中国医药及医疗器械行业的数字化主要依赖于企业内部部署的本地软件。2015年开始，云端解决方案（俗称SaaS）被广泛采用，很快占据市场主导地位。到了2018年，行业进化到基于平台的解决方案阶段，成立于2013年的太美医疗科技，抓住第二个阶段的机遇，通过销售云端软件获得迅速发展，形成业务规模效应，跻身中国医药及医疗器械研发和营销数字化解决方案市场第一梯队。而真正让公司勇立潮头的，则是基于对行业趋势的前瞻性判断和敏锐市场嗅觉，积极进行业务升级，开辟了平台战略新阶段。

    2019年，太美医疗科技推出为医药及医疗器械研发设计的数字化协作平台TrialOS，标志着公司正式从提供传统软件工具转型为基于平台的一体化数字化解决方案。到2021年，公司又引进为医药及医疗器械营销量身定制的PharmaOS，从而搭建起数字化协作双平台，扮演连接产业链各方的枢纽角色。根据灼识咨询的资料，公司2023年收入达人民币5.73亿元，是中国医药及医疗器械研发和营销领域领先的数字化解决方案供应商。

    公司于2021年、2022年、2023年、2024年一季度，来自云端软件业务（包括SaaS产品和定制产品）的收入分别约为人民币1.97亿元、2.11亿元、2.01亿元、4530.8万元，收入占比约42.3%、38.4%、35.2%、34.3%，各期内，来自数字化服务的收入分别约为人民币2.68亿元、3.38亿元、3.70亿元、8674.5万元，收入占比约57.6%、61.6%、64.5%、65.7%，呈逐年上升趋势。

    高水平团队 股东阵容明星云集

    一家企业要想稳健、长远发展，具有高执行力与强凝聚力的管理团队必不可少。太美医疗科技由一个富有远见和经验丰富的管理团队带领，董事长兼首席执行官赵璐在医药及医疗器械行业拥有逾20年经验，在塑造公司的战略方向、品牌发展、平台建设及产品开发方面发挥关键作用。公司的管理团队亦包括在医疗保健、技术或其他相关领域具有不同背景的行业专家，形成互补的人才结构。

    与此同时，太美医疗科技坚持把研发置于首位，拥有一支专业研发团队，不断投资于先进技术，以推动产品开发和提高服务质量。截至目前，公司于中国拥有220项已授权专利（包括112项发明）和195项计算机软件版权。具体而言，按客户数量计算，公司已成为中国医药及医疗器械研发和营销领域应用广泛的数字化解决方案供应商。此外，公司于2022年获财富中国评为“中国最具影响力创业企业”，并获工业和信息化部评为专精特新“小巨人”。

    值得一提的是，2016年至2021年，太美医疗科技先后完成A轮至F轮融资，合计募集资金逾人民币21亿元。公司股东阵容星光熠熠，包括腾讯、阿里、经纬创投、浙商创投、赛富投资、晨曦投资、软银中国等数十家知名投资机构及互联网巨头，充分说明其业务前景光明远阔，投资价值备受市场青睐。

    当赴港IPO进度条来到最后阶段，已经做足准备的太美医疗科技，也将自己的独特竞争优势、稀缺标的潜质一一展现。伴随港股行情回暖，相信太美医疗科技的资本市场之旅，能够带给投资者更多的期盼和惊喜。

    （CIS）