470家电子上市公司上半年净利合计同比增超三成 多个细分赛道蕴藏潜力

    本报记者 丁蓉

    根据东方财富Choice数据，申银万国一级分类之下A股电子行业上市公司有470家，这470家公司今年上半年归属于上市公司股东的净利润合计同比增长39.24%。

    中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力在接受《证券日报》记者采访时表示：“今年上半年电子行业上市公司业绩整体增长强劲，不同细分领域增速不一，其中光学元件、数字芯片设计、面板等领域增速出色。展望下半年，随着国内半导体产业的成长，加之自主可控的重要性凸显，多个细分赛道蕴藏潜力，未来发展空间广阔。”

    光学元件“一马当先”

    从电子行业的不同细分领域来看，光学元件、数字芯片设计、面板、模拟芯片设计、集成电路封测、印制电路板6条细分赛道上市公司归属于上市公司股东的净利润合计同比增幅居前，分别为957.04%、165.94%、124.61%、123.48%、91.52%、42.70%。

    光学元件被誉为人工智能、物联网、数字经济等新兴信息技术的“眼睛”，今年上半年这一细分领域的A股上市公司归属于上市公司股东的净利润合计同比增幅在电子行业中“一马当先”。具体来看，光学元件领域25家上市公司之中，日久光电、东田微、苏大维格、激智科技、水晶光电上半年归属于上市公司股东的净利润同比增幅居前五。

    上半年存储芯片价格强势上涨，数字芯片设计领域上市公司整体业绩高增长可谓众望所归。数字芯片设计领域47家上市公司之中，全志科技、韦尔股份、瑞芯微、澜起科技、德明利上半年归属于上市公司股东的净利润同比增幅居前五。

    除此之外，还有面板、模拟芯片、集成电路封测、印制电路板4个细分领域的上市公司整体业绩同比增速超电子行业平均水平。而集成电路制造、分立器件、半导体材料3个细分领域业绩增速承压，归属于上市公司股东的净利润合计分别下滑54.68%、52.96%、22.55%。

    中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向《证券日报》记者表示：“电子行业各细分领域复苏节奏不一，整体来看今年上半年A股电子行业上市公司业绩增长强劲，验证了人工智能浪潮带动下的市场需求强势复苏。”

    半导体材料等赛道蕴藏潜力

    “展望下半年，电子行业的高景气有望持续。一些上半年表现强劲的赛道，下半年需求有望进一步改善。例如，数字芯片设计领域中的存储芯片。”中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜在接受《证券日报》记者采访时表示。

    根据TrendForce集邦咨询最新数据，预计2024年第三季度存储芯片DRAM合约均价相比第二季度增长8%至13%，HBM合约均价增长10%至15%；预计2024年第三季度NANDFlash合约均价相比第二季度增长5%至10%。

    此外，半导体设备赛道、集成电路制造中的晶圆代工赛道、半导体材料赛道等，都蕴藏着巨大发展潜力。

    对于半导体设备赛道，西部证券研报表示，展望2024年，伴随晶圆厂资本开支回升叠加国产机台导入比例提升，国内半导体设备公司将受益。国内刻蚀设备中微公司近期披露的订单和经营等情况显示，公司目前订单充足。中微公司预计，2024年前三季度公司的累计新增订单超过75亿元，同比增长超过50%；2024年的累计新增订单将达到110亿元至130亿元；2024年全年付运台数将同比去年增长200%以上，为本年度的收入确认打下良好基础。

    对于晶圆代工赛道，财通证券研报表示，随着晶圆价格提升，新产线分批次投入运营，新制程研发稳步推进，部分晶圆代工企业的营收有望稳步增长，盈利能力也有望不断改善。

    对于半导体材料赛道，中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平在接受《证券日报》记者采访时表示：“半导体材料被称为半导体供应链的‘血液’，是电子产业链十分重要的组成部分，我国企业在这一领域还存在较大成长空间，相关上市公司需要持续研发创新提高技术水平，提升市场占有率。”

（编辑 才山丹）