减持超过5%红线未及时停止交易 精华制药二股东遭监管警示

    本报记者 曹卫新

    老牌中药股精华制药第二大股东在减持过程中出现了“没刹住车”的状况。

    12月6日晚，深交所向精华制药第二大股东海安瑞海城镇化投资建设有限公司（以下简称“海安瑞海”）下发监管函，认定海安瑞海作为精华制药持股5%以上股东，在2022年6月2日至2022年11月21日期间，通过集中竞价交易及大宗交易方式累计减持精华制药4161.72万股股份，持有精华制药股份的比例由10.56%降至5.45%，权益变动比例达到5%时，未能按照《证券法》《上市公司收购管理办法》的相关规定停止买卖上市公司股份，上述行为违反了深交所《股票上市规则（2022年修订）》第1.4条、第3.4.2条的规定。

    二股东持股一年已减持近半股份

    2021年8月，精华制药5%以上股东昝圣达与海安瑞海签署《股份转让协议》，将其持有的精华制药8600万股股份（约占上市公司总股本的10.29%）转让给海安瑞海。同年10月20日，该部分股份转让完成过户登记手续。

    然而持股精华制药刚满半年时间，海安瑞海即宣告要进行大幅减持。

    2022年4月30日，精华制药发布公告称，公司收到股东海安瑞海发来的告知函，2022年5月26日至2022年11月22日期间，海安瑞海拟采取集合竞价交易方式合计减持不超1628.36万股股份，即不超过公司总股份的2%，且在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。

    2022年11月22日，精华制药收到了海安瑞海的告知函，自2022年5月26日至2022年11月22日，海安瑞海通过集中竞价交易方式减持了1628.36万股股份，占总股本的比例为1.999%，同时还通过大宗交易方式减持股数合计1953.36万股，占总股本的2.399%，合计减持股份占公司总股本的比例为4.398%。彼时，上述减持比例并未超过5%红线。

    岂料2022年11月22日公司减持计划期满后，海安瑞海又继续通过大宗交易方式减持了公司部分股份。根据精华制药2022年12月3日披露的《关于持股5%以上股东权益变动的提示性公告》，海安瑞海在2022年7月27日至2022年12月1日期间，通过大宗交易减持公司股份累计2533.36万股，减持比例为公司总股本的3.112%%。对比2022年11月22日披露数据，海安瑞海在2022年11月22日后通过大宗交易多减持了580万股。

    至此，截至2022年12月2日，海安瑞海累计减持精华制药4161.72万股股份，减持比例达5.11%。这意味着海安瑞海入股精华制药仅一年时间，其所持股份已减持近半。

    有知情人士告诉《证券日报》记者，“根据监管的要求，股东减持比例满5%需要停止交易，对外进行相应披露。但海安瑞海是一家非上市公司，对减持的相关规定没有那么敏感，减持当天做了一笔大宗交易，没有发现累计减持比例超过了5%。”

    未来6个月内仍将继续减持

    记者梳理公告获悉，海安瑞海就公司通过集中竞价交易方式减持精华制药股份的行为进行了预披露，但在实际操作中公司并未对通过大宗交易减持精华制药相关股份的事项进行预披露。上述知情人士告诉记者，“据我了解，5%以上股东通过大宗交易减持是不需要预披露的。”

    “目前相关规则仅规定了股东、高管集中竞价减持时的预披露责任，大宗交易方式减持时无须预先披露减持计划。”上海明伦律师事务所王智斌律师在接受《证券日报》记者采访时表示，“根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第五条规则，上述人员在任意连续九十个自然日内，通过大宗交易减持股份的总数不得超过公司股份总数的百分之二。精华制药第二大股东在7月27日至12月1日期间通过大宗交易减持超过了3%，这其中是否存在任意连续90日内减持超过2%的情形，目前尚无法判断。”

    数据显示，2021年10月，海安瑞海入股精华制药的成本价为5.88元/股。2022年5月26日至2022年12月1日海安瑞海减持期间，精华制药股价最低为10.03元/股，最高探至17.6元/股，加权均价为14.09元/股。“今年整个中药板块表现都不错。海安瑞海方面盈利比较多。”上述知情人士告诉记者。

    值得关注的是，海安瑞海的减持仍在继续。依据海安瑞海向精华制药发出的告知函，海安瑞海计划通过集中竞价方式继续减持精华制药股份不超过1628.36万股，即不超过公司总股份的2%。减持期间为2022年12月19日至2023年6月17日。

（编辑 田冬 白宝玉）