百亿元级私募机构数量降至85家 提前布局二级市场势头未改

    本报记者 昌校宇

    截至7月底，国内百亿元级私募机构阵营降至85家。不过，部分机构退出“百亿元俱乐部”并未影响其他机构争相布局，大家仍在加紧调研，积极备案新产品，以期更好把握后市投资机会。

    “百亿元俱乐部”遭遇减员

    中国证券投资基金业协会公布的最新数据显示，截至2024年6月末，我国存续私募基金管理人有20768家，管理基金数量151257只，管理基金规模达19.89万亿元。

    事实上，管理规模在百亿元以上的私募机构数量相对较少，而近期“百亿元俱乐部”遭遇减员。据私募排排网数据统计，截至7月底，国内百亿元级私募机构数量降至85家，相较于6月底减少了10家。按核心策略划分，上述85家机构中，股票策略有58家、多资产策略有15家、债券策略有6家、期货及衍生品策略和组合基金策略各有2家，另有2家未披露核心策略。

    业内人士表示，百亿元级私募机构数量“缩水”，或因年内市场行情震荡，私募机构业绩不佳，投资者信心不足转投其他资产等综合因素所致。

    从百亿元级私募机构业绩表现来看，7月份，有业绩展示的相关私募机构旗下138只产品收益率均值为-1.10%，其中58只产品实现浮盈，占比为42.03%。今年前7个月，有业绩展示的相关私募机构旗下137只产品收益率均值为-3.48%，其中46只产品实现浮盈，占比为33.58%。

    具体来看，7月份，因诺天问1号A类份额、衍复专享小市值指数增强1号、上海宽德量化选股5号一期等产品业绩靠前，收益率依次为3.49%、2.87%和2.82%。今年前7个月，东方港湾旗下的东方港湾马拉松17号、东方港湾马拉松二号等两款产品业绩最亮眼，分别以38.84%和36.12%的收益率，位列所有百亿元级私募机构旗下产品的前两位。

    因诺资产相关负责人对《证券日报》记者表示：“因诺天问1号是因诺资产旗下的多策略产品。多策略产品通过多样化的配置策略，有效平滑了净值波动，长期预期收益风险比更高。”

    积极调研、备案新产品

    尽管投资者信心仍有待提振，但百亿元级私募机构仍在主动作为、寻找二级市场投资机遇。一方面，机构调研步伐不停歇。东方财富Choice数据显示，7月份，共有20家百亿元级私募机构累计进行了197次调研，其中，淡水泉以51次调研次数居首。

    按行业划分来看，半导体行业备受关注，7月份合计获百亿元级私募机构调研27次，医疗器械、化学制药、自动化设备等行业调研热度也居前。从个股方面来看，被3家以上百亿元级私募机构调研的个股有15家，晶晨股份、新集能源等公司受关注度最高，均获6家百亿元级私募机构调研。

    星石投资7月份调研次数靠前。该公司8月13日发布投资策略表示，优质成长股性价比凸显。“一方面，A股核心成长股绝对估值和估值分位目前均处于较低水平。另一方面，以沪深300指数为代表的优质成长股经过3年的估值消化，PE（市盈率）估值处于近10年的20%分位附近。从历史情况来看，随着盈利预期的企稳，优质成长股的超额收益会逐步回归。”

    另一方面，百亿元级私募机构也在二级市场积极寻找优质公司。私募排排网数据显示，从截至8月13日上市公司披露的2024年中报信息来看，共有9家百亿元级私募机构旗下产品出现在17家上市公司（去除重复公司）前十大流通股股东名单中。从持股数量变化来看，获得百亿元级私募机构增持股份的上市公司有4家，持股不变的有8家，被减持股份的有3家。另有2家上市公司前十大流通股股东中新进百亿元级私募机构。

    此外，百亿元级私募机构备案热情持续升温。数据显示，截至7月底，私募机构备案产品数量实现连续两个月的增长，5月份至7月份的数据分别为467只、506只和590只。其中，7月份共有29家百亿元级私募机构合计备案产品64只，宽德投资以备案产品数量11只居首，成为当月“备案王”；诚奇资产、致诚卓远则紧随其后，备案产品数量均为6只。