个人养老金基金交易“开闸” 投资者踊跃有机构顶格申购

    本报记者 昌校宇

    11月28日，首批养老目标基金Y份额上线开售，多家基金公司一大早便迎来首单客户（普通投资者、管理基金的基金经理）申购。

    “早上9时，天弘永丰稳健养老目标一年持有期基金Y份额便获得首笔申购资金1000元。”天弘基金相关负责人向《证券日报》记者介绍，这笔申购由北京市民宋女士完成，她表示每年都会积极参与个人养老金投资，并且会以定投的形式把12000元的个人养老金额度用满。

    另有基金经理用实际行动支持个人养老金基金的推出。华夏基金相关负责人向《证券日报》记者介绍，“华夏基金基金经理许利明率先顶格申购了华夏养老2040三年持有混合Y份额，成为华夏基金直销首单客户。”

    按照公募基金申购及份额确认时间，当日下午3点前申购，次日可确认份额。

    此外，《证券日报》记者从业内获悉，另有部分入围首批个人养老金基金名录的产品将于11月29日-11月30日开启申购。

    多家基金公司首单业务落地

    未来税收优惠力度有望提升

    国泰基金介绍，“在开立个人养老金账户和个人养老金资金账户后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。”

    据《证券日报》记者不完全梳理，截至11月28日下午4点发稿，天弘、华夏、南方、博时、嘉实、中银、国泰等基金公司均有客户通过直销（App、官方微信等）或银行、券商等代销渠道，开通个人养老金业务并申购养老目标基金Y份额。

    相比原有份额，多家基金公司旗下养老目标基金Y份额均实行管理费率和托管费率五折优惠。华商基金资产配置部总经理孙志远介绍，Y类基金份额通过费用节省的复利效应，鼓励投资者长期持有，形成公募基金权益投资能力和长期限资金的匹配。此外，个人养老金可享受国家税收优惠政策，考虑到政策或有较大的扩展空间，未来税收优惠力度有望提升。

    在产品体系方面，包括易方达、天弘、汇添富、嘉实、招商、平安等多家基金公司旗下产品涵盖目标风险和目标日期两大类，包括一年和三年不同长短的持有期，能满足不同年龄阶段、不同风险偏好的投资者需求。

    从投资策略上看，相关养老目标基金既有稳健策略、也有积极策略。其中，天弘基金旗下2只稳健型目标风险基金追求控制回撤基础上的长期收益；1只平衡型目标风险基金更偏重攻守兼备；1只目标日期基金设置了科学的下滑曲线，随着退休日期的临近，权益类资产比例不断下滑。

    在投研力量上，各家基金公司也做足准备。汇添富基金FOF投资团队核心成员均来自大型保险资管公司，从事FOF投资工作超过10年，拥有百亿元级FOF投资管理经验。中银基金旗下的养老目标基金由多元投资部负责，团队研究覆盖大类资产配置、基金研究、量化研究等领域。

    部分基金公司还向《证券日报》记者透露了“规划图”。易方达基金首席市场官王骏介绍，将持续完善产品线布局，并在此基础上，探索分红机制、赎回机制等方面的优化创新。中银基金将持续优化旗下养老产品布局、提升投研能力、深化投资者教育和服务，充分发挥公募基金优势。汇添富基金未来还会陆续推出均衡型等其他目标风险产品，为投资者提供更多元产品选择。

    多家销售机构已办理首单业务

    计划后续全量上线相关产品

    “华泰证券在涨乐财富通App开放个人养老金基金交易，一大早就有投资者成功提交个人养老金基金Y份额申购申请。”华泰证券相关业务负责人向《证券日报》记者介绍，涨乐财富通已根据客户不同需求划分场景，引入相关个人养老金基金产品，符合相关条件的投资者即日起可提交申购申请。

    广发证券、中国银河证券等销售机构也已成功办理首单个人养老金基金业务。从首批个人养老金基金名单看，广发证券已与对应基金管理人建立代销合作关系，目前已上线代销30余只个人养老金基金产品，计划后续全量上线。此外，广发证券还将为客户提供专业的资产管理服务及投资顾问服务。

    此外，销售机构针已将相关后续工作“提上日程”。中国银河证券未来还将不断优化和改进“个人养老金专区”，提升客户使用体验，力争帮助投资者实现个人养老资产的保值增值。华泰证券相关业务负责人表示，将发挥券商投研专长，为投资者筛选适合的管理人和产品，并通过涨乐财富通平台和投资顾问，持续输出直播、短视频等投教内容。

    浦银安盛基金认为，个人养老金制度的发展和完善不仅有助于应对人口老龄化压力，补充长期稳定养老资金，也将为资本市场带来长期投资、缴费稳定的资金来源，利于我国资本市场长期健康发展。

    谈及未来基金公司的发力点，王骏建议，个人养老金投资的目标是获取长期稳健的投资收益，因此基金公司需不断提高服务中长期资金的能力和水平。一是加强多资产配置能力建设，逐步丰富投资的资产类别，拓宽投资的市场领域，并提高资产配置方法流程的科学性、体系性；二是结合个人养老金投资基金业务特点，坚持长期投资、价值投资，加强对产业、行业、企业的深钻细研，提升投资研究的前瞻性、准确性；三是健全风险管理机制，严格遵守基金合同约定的投资目标、投资策略和投资限制，保持清晰、稳定的投资风格，合理控制投资组合与业绩比较基准的偏离。

（编辑 孙倩）