注销牌照潮起 部分第三方基金销售机构出局

    第三方基金销售机构牌照注销现象日益增多。

    近日，河南证监局决定注销河南安存基金的公募证券投资基金销售业务许可证。包括杭州科地瑞富基金、泰诚财富、大泰金石、财路基金等多家机构在内，近几个月来已有逾10家机构的基金销售牌照注销。

    业内人士认为，基金销售牌照注销，部分原因是部分机构长期展业情况不理想，从而退出销售市场；另外或是机构或其股东方经营存在瑕疵，被动停止营业。

    牌照注销现象增多

    证监会公告显示，近期河南安存基金提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。根据有关规定，河南证监局决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。天眼查信息显示，河南安存基金成立于2016年3月31日，注册资本金为2000万元，2016年12月23日获证监会批复基金销售资格。

    与河南安存基金类似的，还有杭州科地瑞富基金。浙江证监局2月24日发布的公告称，杭州科地瑞富基金近日提交注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，根据有关规定决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。

    2月15日大连证监局发布的公告显示，大连证监局前期对泰诚财富基金销售（大连）有限公司作出责令停止基金服务业务的行政处罚。按照有关规定，大连证监局决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。

    自2021年11月以来，接连有大泰金石、财路基金、长春发展农村商业银行、山东寿光农村商业银行等多家机构的基金销售牌照注销。加上上述新增案例，第三方基金销售机构“注销潮”或有愈演愈烈之势。

    两大主要原因

    华南某基金市场分析人士对中国证券报记者表示，机构注销基金销售牌照，基本是出于两种原因。一是基金销售保有量过低，长期展业情况不理想。以河南安存基金为例，该公司虽然在2016年年底就获得销售牌照，但根据数据显示，该公司仅在2017年10月16日与嘉实基金签署了嘉实活期宝货币基金的代销协议。

    2020年10月1日起实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》规定，基金销售机构的业务许可证自颁发之日起有效期3年，每次延续的有效期为3年，但前提是不存在“合规内控严重缺失”“未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元”等情况。

    二是公司或股东方经营存在瑕疵。以杭州科地瑞富基金为例。今年2月，杭州科地瑞富基金因登记的住所或经营场所无法联系，被列入企业经营异常名录。今年1月份，杭州科地瑞富基金的大股东——杭州科地资本集团有限公司，因挪用基金资产被监管处罚。

    “壳”资源价格下降

    中基协最新公布的2021年四季度基金代销机构公募基金保有规模“百强”名单显示，“百强”代销机构中共有21家第三方基金销售机构。第三方基金销售机构的“股票+混合”基金保有规模约为1.7032万亿元，占比26.88%。

    沪上某公募电商人士指出，截至目前，第三方基金销售机构数量超过了100家。但从各家机构的基金保有量来看，真正能够成功展业的机构并不多。很多机构的存在，基本就是个“壳”。

    中国证券报记者从某金融牌照交易平台获悉，与挂牌数量在10家以上的保险经纪、保险代理等牌照相比，基金销售牌照的挂牌数量只有5家，挂牌价格从6500万元到1亿元不等。在2021年7月前后，基金销售牌照一度可以挂出1.5亿元高价。

    “近期咨询基金销售牌照的人不多，挂牌价格也没那么高了，基本每张牌照在8000万元左右。但价格高低并不是牌照交易的关键点。”某金融牌照相关人士对中国证券报记者表示，基金销售牌照属于金融牌照，具有很强的监管属性，交易存在严格要求。一方面，监管对接手人有资质要求，合适的买家需要花时间寻找；另一方面，挂卖的牌照基本上会存在一些瑕疵，买家往往选择回避。因此，在业务开展不佳情况下，会有第三方基金销售机构选择注销牌照，而不是出售，“为几千万元去冒风险，很可能是不划算的”。