科技板块王者归来 私募大咖组团挖掘细分赛道机会

    以半导体和芯片为代表的科技板块昨强势上涨，申万半导体指数6月以来涨幅已超过26%，科技股大有王者归来之势。

    科技板块的强势上涨与头部私募机构的积极布局不无关系。公开资料显示，高毅资产首席投资官邓晓峰近期参与了中微公司的定增，获配金额超过5亿元。沪上某百亿级私募的有关人士也直言，公司从一季度开始已布局半导体公司。

    业内人士分析称，在大力支持硬科技发展的背景下，部分科技公司的中长期成长空间较大，相关投资机会值得关注。

    半导体板块强势上涨

    近日，以半导体、芯片等为代表的科技板块颇为强势。Choice数据显示，申万半导体指数昨涨幅高达4.48%，申万芯片产业指数涨幅也超过4%。其中，晶丰明源、芯源微涨停，士兰微、富瀚微、中微公司等多股也涨幅居前。

    从月度表现来看，6月以来以半导体、芯片为代表的科技板块逆势上涨。数据显示，截至7月5日收盘，申万半导体指数6月以来涨幅高达26.1%，科创50指数涨幅接近10%，而同期上证指数下跌2.24%，沪深300指数下跌超4%。

    “经过春节长假后的快速下调，很多优质的半导体公司估值回归合理区间，部分公司甚至被低估。从去年下半年开始，半导体行业就出现了供不应求的情况，今年以来供需情况更为紧张，涨价潮仍在延续。因此，相关受益公司的半年度业绩较为亮眼。近期陆续披露的相关上市公司半年度业绩预告是此轮行情的重要助推器。”沪上某私募研究员直言。

    明微电子、通富微电、芯源微等多只科技股近期发布了半年度业绩预告，预计上半年业绩大幅增长。如明微电子预计，上半年实现归属于母公司所有者的净利润为2.7亿元至3亿元，同比增长832.38%至935.98%。芯源微预计，2021年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为3100万元至4000万元，同比增加398.59%至543.35%。

    头部私募提前布局

    行业景气度的持续提升，使得众多头部私募机构积极布局半导体板块。

    7月2日晚，中微公司披露定增发行情况，以每股102.29元的价格发行8022.93万股，合计募得资金82.07亿元。其中，高毅资产首席投资官邓晓峰积极参与中微公司此次定增项目，其管理的高毅晓峰2号致信基金获配3.89亿元，高毅-晓峰1号睿远证券投资基金则获配1.5亿元，合计5.39亿元。

    中微公司是国产半导体刻蚀机设备龙头，在近期的调研记录中，中微公司表示目前半导体行业处于高景气度周期，公司在手订单饱满，后续将不断优化资源配置，多途径积极提升产能，以及时满足客户交货需求。

    另外，记者采访获悉，多家头部私募已提前入场。

    “去年四季度在观察到半导体行业供不应求的现象后，就在重点关注相关受益的公司，春节长假后的快速调整提供了一个更好的买入点。因此，我们在组合中配置了半导体设计领域的优质公司，目前仍然持有，后续关注半年报业绩披露阶段业绩超预期带来的机会。”沪上某百亿级私募有关人士表示。

    趣时资产总经理兼投资总监章秀奇也表示，在政策加持下，包括半导体在内的硬科技行业发展空间广阔。

    关注细分赛道龙头股

    私募大佬关注科技领域的哪些细分投资方向？进化论资产基金经理唐天竹分析道，全球半导体销售额今年将超过5000亿美元，而中国是最大的半导体消费市场，其中蕴含着巨大的投资机会。具体来看，重点关注半导体行业的制造环节，尤其是第三代半导体领域，原因在于新能源汽车是中国在汽车工业领域实现弯道超车的时代机遇，而第三代半导体是汽车电动化的关键环节。目前国内已经出现了一批颇具研发实力和量产能力的龙头公司，这些公司分布在上游衬底、功率器件和模块的制造封测等环节，拥有很大的成长空间。

    泊通投资董事长、首席投资官卢洋直言，科技行业中不同赛道的投资价值有所不同，比如芯片紧缺的态势对芯片设计和芯片制造等掌握产能的企业是利好因素，对主营封装测试的公司或者处于产业链下游的汽车、家电、智能家居企业的影响则需辩证看待，因此后续会重点关注芯片设计行业的优质公司。