近400机构调研海康威视 私募大佬冯柳现身

    上周大盘围绕3400点整理，沪指全周下跌0.7%，最终收于3426.62点。虽然指数下跌，但周内个股仍以上涨居多。此外，期间机构调研热度有所回升，伴随着A股年报、季报密集披露，机构正加紧透过财报窥探行业景气度情况，上周共计约有150家沪深公司披露投资者关系记录。

    从市场表现来看，获调研股涨跌互现，占比各约一半，其中，榕基软件、华致酒行、艾德生物涨幅领先，3家公司上周分别上涨17.08%、15.92%、13.03%。

    从调研机构总量看，上周热门调研标的频出。海康威视、迈为股份、TCL科技、京东方A、美锦能源、森马服饰等在内的多家公司获百家以上机构“叩门”。

    其中，安防龙头海康威视最受青睐。4月16日晚间，海康威视披露2020年及最新一季度成绩单。4月17日（周六），即有约400家机构加班调研海康威视。花旗、瑞银、高瓴资本、睿远基金等一众国内外知名机构云集。海康威视全周股价上涨2.74%，现价57.03元/股，总市值约5329亿元。

    值得一提的是，私募大佬、高毅资产基金经理冯柳也“现身”该次电话调研名单。而刚刚披露的一季报显示，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金一季度减持了3500万股海康威视。不过，海康威视仍是冯柳第一大重仓股，截至今年一季度末，冯柳仍持有2.15亿股海康威视，期末持股市值逾120亿元。

    财报显示，海康威视2020年实现营业总收入635.03亿元，同比增长10.14%；实现净利润133.86亿元，同比增长7.82%。公司2020年整体毛利率为46.53%，比上年同期提高0.54个百分点。今年一季度实现营业收入139.88亿元，同比增长48.36%；净利润同比增长44.99%至21.69亿元。

    因为一季度超预期的业绩表现，海康威视在调研中介绍，一季度收入的情况跟之前的产品结构相比变化不大，除去2020年疫情带来的人体测温市场变化外，其他变化对整体收入影响都不大。从宏观角度来看，经济出现问题的时候，产业链上所有的环节都在去库存，包括最终用户也在减少投资，降低风险；在经济逐步走向复苏的时候，产业链的各个环节也都会偏乐观一些，会加大投入。一季度还是疫情后的正常反弹，接下来几个季度，整个产业会逐步走向常规，回归到正常波动。

    此外，在供应链稳定方面，海康威视表示，过去两年美国对中国科技企业的打压，以及全球新冠疫情的影响，全球半导体产能不足，许多行业出现明显的供货紧张。为应对产能紧张问题，大量企业都在加大原材料的储备，因而短期内原材料紧张的状况并不能有效缓解。公司将延续从2019年5月开始高库存政策，以平滑上游供货紧张带来的波动。

    有机构询问“一些边缘域的服务器里的最核心的主控芯片，现在方案切换的进度”情况，海康威视回应称，“主芯片的问题海康处理比较好，目前对海康没有太大影响，但是长期来看，半导体整体上的紧缺对我们还是带来很多挑战。”