​需求复苏与政策利好共振 存储芯片企业紧抓机遇加速布局

    本报记者 丁蓉

    进入第二季度以来，全球存储芯片延续了之前的涨价趋势，主要产品价格呈双位数上涨，部分产品面临较大供给缺口。在全球市场需求复苏的同时，近日，我国支持存储芯片产业发展的政策利好也在不断释放。二级市场上，6月3日，Wind存储概念指数上涨2.81%，万润科技涨停，佰维存储涨超14%，普冉股份、同有科技等涨超5%。

    中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力在接受《证券日报》记者采访时表示：“存储芯片有望成为国家大基金三期的重点投资领域之一。多项政策的加持，将为存储芯片行业注入新的活力。加之市场回暖，我国存储企业稼动率稳步提升，盈利能力增强，产业链企业迎来黄金发展期。”

    政策支持叠加市场回暖

    近日，备受关注的国家集成电路产业投资基金三期有限公司正式注册成立。根据天眼查资料，国家大基金一期注册资本987.2亿元，二期注册资本2041.5亿元，三期注册资本3440亿元。

    华金证券研报显示，随着人工智能应用需求的持续释放，“先进存力”建设势在必行，存储芯片或成为国家大基金三期的重点投资对象。

    甬兴证券电子首席分析师陈宇哲表示，大基金一期主要是完成产业布局，二期主要是提高设备、零部件以及材料的国产化率。随着人工智能迅速发展，为了推动产业升级并提升国家综合竞争力，算力领域或将成为第三期大基金的重点支持领域。大基金三期注册资本超越前两期之和，其募资规模与所能撬动的资金规模或将比往期更大。

    全球存储芯片市场自去年8月份以来持续回暖。今年第二季度，根据TrendForce集邦咨询预计，DRAM（动态随机存取存储器）合约价季涨幅将上修至13%－18%；NAND Flash（闪存存储器）合约价季涨幅同步上修至约15%－20%。韩国统计厅发布的最新数据显示，韩国4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。

    A股上市公司佰维存储近期在接受机构调研时表示：“存储市场二季度继续涨价的意愿很强，三季度和四季度的行业趋势有待观察。但目前行业层面还是看到不少的积极因素，比如HBM（高频宽存储器）需求爆满，北美服务器市场复苏强劲。”

    存储芯片企业加速布局

    存储芯片是半导体市场主要细分领域之一。目前，海外企业主要有三星电子、SK海力士、美光公司、西部数据、铠侠等。A股上市公司之中，存储企业兆易创新、东芯股份、澜起科技、深科技、江波龙、佰维存储等近年来加速发展。

    我国存储芯片头部企业兆易创新是全球排名第一的无晶圆厂Flash供应商。据市场调研机构Web-Feet Research报告显示，兆易创新2023年Serial NOR Flash市占率排名进一步提升至全球第二位。兆易创新近日在互动平台表示，关于用先进封装技术做近存计算等方案，公司一方面在积极评估技术可行性，另一方面和一些下游潜在合作伙伴积极探索可能的技术方案。如果看到合适应用，公司会布局相应的产品和项目。

    存储模组头部企业江波龙已经建立起嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线。公司近日在接受机构调研时表示：“公司的DDR4、DDR5、SSD产品有望在人工智能手机、人工智能个人电脑等轻量化市场广泛应用，同时公司也与客户就人工智能个人电脑、人工智能手机保持密切沟通和合作。公司还布局了自研存储芯片及晶圆级封装测试等业务，这些投入都为未来公司在人工智能加速发展下的快速增长打下基础。”

    佰维存储也在不断提升研发投入。2023年，公司研发投入为2.50亿元，同比增长97.77%。2024年第一季度，公司研发投入为9770.75万元，同比增长217.62%。佰维存储方面表示，在芯片设计、存储解决方案研发、先进封测及芯片测试设备等领域加大研发投入力度，并大力引进业内优秀的技术骨干。

    中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向《证券日报》记者表示：“随着人工智能产业的加速发展，以HBM为代表的高端存储芯片成为产业迭代升级的重要发展方向。我国存储芯片企业应该加大研发力度，加强与国际先进企业的合作，把握发展机遇。”

（编辑 上官梦露）