狂飙的汽车股，限购取消的都市传说，今年车市这一波操作估计稳了

    今天汽车板块股价罕见大涨。长安汽车、长城汽车大涨9%，上汽集团、一汽夏利、宇通客车、江淮汽车等也纷纷拉升。港股方面，华晨中国、长城汽车和东风集团也涨超11%。

    一时间，众人一脸懵逼。股价异动是政策刺激下资本试探性做多？是超跌之后的估值修复？还是预示着2020年车市将会回暖？这里我分析下原因。

    事实上，政策刺激一直以来都是引发汽车股上涨的导火索。2018年车市下滑，有关部门狠下决心改善2019年消费环境。

    先是2月商务部直言“2018年，汽车消费增速明显回落直接拖累了社零增速回落.....下一步将加快实施消费升级行动计划，推动消费市场平稳增长。”

    紧接着4月份，发改委发文《推动汽车、家电、消费电子产品更新消费促进循环经济发展实施方案》征求意见稿。

    文中对汽车消费的政策支持声浪巨大。一篇篇红头文件好似一张张红色纸钞，看的汽车股投资者眼红心热，摩拳擦掌。强烈的政策“播种”使得汽车股在文件发布后的隔天便“开花散叶”全线涨停。

    然而，6月份正式文件发出后，实际执行上却同意见稿差距颇大，可谓预期一场毛毛雨，市场一片惨兮兮。

    要知道，以往的汽车刺激政策都是财政部买单，直接购置税减半，效果立竿见影。但由于2019年减税导致财政紧张，彼时发改委就把政策实施主体安排给地方政府，各地方冷暖自知，都不太愿意配合，只有广州深圳稍微响应了下，结果当然可想而知。

    伴随着各种预测和猜度，7.5%和8.2%的产销双降成为去年车市的最好脚注。

    2020年疫情爆发，经济下行风险日甚，亟需消费刺激。

    还记得2018年12月易纲在《求是》杂志发表的《坚守币值稳定目标实施稳健货币政策》那篇文章吗？定了调子，奥利给就行了。

    原文截取为：

    第三，着力稳定居民消费。扩大消费是对冲疫情影响的重要着力点之一。要加快释放新兴消费潜力，积极丰富5G技术应用场景，带动5G手机等终端消费，推动增加电子商务、电子政务、网络教育、网络娱乐等方面消费。要更好满足居民健康生活消费需求，以这次疫情应对为契机，进一步培养居民健康生活习惯，引导企业加大对相关产品和服务供给，扩大绿色食品、药品、卫生用品、健身器材的生产销售。同时，要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。

    我们再看覆盖面，去年发改委的政策，以传统燃油车和新能源汽车为主，同时带上了5g、家电、智能家居；今年涉及消费的内容则改为传统燃油车、5g和食品药品卫生健身。

    貌似少了新能源汽车？您再看看今天大涨的汽车股中传统车和新能源汽车孰强？你品，你细品。

    文章既出，极度依赖汽车产业的佛山一马当先，立马推出了汽车刺激政策，买新车补贴2000元，置换补贴3000元，买客货大车补贴5000元，依然没有对新能源汽车给予额外补贴。

    有人说，广东的政策领悟能力的确强，去年是广州深圳配合了发改委的政策，今年是佛山，且反应速度超快。

    但事实上，广东省作为国内汽车第一大省，其2019年汽车产量为311.7万辆，占全国汽车产量的12.2%。

    懂了吧？

    其他地方的踊跃跟进自不必说，这里就暂且不表了，相信肯定都是国内汽车工业重镇---既承上命又厚家财，何乐不为。

    只想提一句，汽车促销费核心还是要有资金的支持。广州与佛山家底殷实，可以做到步稳蹄急。但其他地方政府财政压力相对较大，根据以往的经验，即使发布补贴政策，也会存在实施起来难度大的问题。部分地区，消费者拿钱的复杂程度很高。

    官民同心，放松限购的呼声日趋强烈。近日，国家发改委、公安部、财政部等23个部门再添一把火，联合发布了《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，意见中提出，要“促进汽车限购向引导使用政策转变，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌限额”。

    于是，汽车股们为君呈上了盛况空前。

    最后，顺道扒一下北京扩大新能源指标的瓜。

    3月24日，商务部网站上一则标题为《北京正在研究出台刺激汽车消费措施》的特办资讯，引起关注。文章来源显示为“商务部驻天津特派员办事处”，发布时间为8点55分。

    3月24日商务部官网截图

    据此，有媒体传出，北京取消限购在即，正研究刺激汽车消费措施，上半年再释放不少于10万个购车指标。

    （霎时间，《北京限购取消引得汽车板块大涨》类似标题横飞，我竟无语凝噎。这区区10万真假不提，你查查我国全年产销数据是多少，扯得一手好淡）

    言归正传。从政府角度来看，施政一定会考虑民生效益和社会效益。

    先说民生，汽车限购和鼓励新能源汽车同为环境保护。如今两项施政冲突，肯定要均衡考虑。但不可否认的是，新能源汽车对缓解交通拥堵没有任何意义。

    更为关键的是，北京市汽车保有量远期规划是保证700万辆红线不破。

    北京市交通管理局数据显示，截至2018年底，北京市汽车保有量已达608.4万辆，其中传统燃油车约有590万辆。2019年目标是控制在620万辆，这一数字至远期目标700万辆，仅差80万辆。

    要知道，当前每年10万个汽车指标计算，北京市汽车保有量在八年内就会触及红线。

    什么叫红线？就是旗帜鲜明的政策不可变性。如此说来，增加指标无疑会对北京市交通管控造成极大压力。

    果不其然，当天下午，商务部网站已经找不到该条资讯。笔者登录商务部驻天津特派员办事处的官方网站查询时，该条资讯同样被“撤稿”。

    自古增量不足，存量凑。早先我就想到，一方面可能会出台老旧汽车淘汰更新的政策；同时，引导燃油车指标更换为新能源汽车。我瞥了眼今天的刺激措施传闻，也确实如此。

    所以，我的观点是：抗疫大背景下，也极小可能放开，更不可能常态化。

    那么，此次缘何放风松动限购呢？要知道发改委旁敲侧击的督促取消限购早非首次，北京岿然不动已久。

    其实对于绝大部分人甚至媒体来说，不知道的远比知道的多的多。但不妨猜想，民生效益捋顺以后，自然要讲社会效益了。

    近日，某国有自主车企品牌曝出一份《零售中心全员销量考核方案》。现在车有多不好卖，库存有多高企，一看便知。

    根据该考核方案，考核对象包括零售中心分管副总、销售部分管副总、区域经理、事业部后台的其他相关人员及销售部全员。考核内容为，3月份批发任务完成与否或完成比例，奖惩措施包括扣除20%~70%不等比例的月度整体性工资。如果未完成相应岗位负责的3月份批发任务，将直接面临免职的处罚。

    真的超严格了。。。。。

    值得一提的是，2003年至2018年，该国有大型车企累计纳税超过2400亿元；累计工业总产值超过2.5万亿元。

    几万辆而已，该帮还得帮啊。