新能源主线再度升温 北向资金连续加码锂电龙头

    周三，A股市场整体呈高位盘整走势。截至收盘，上证指数报3656.22点，跌0.17%；深证成指跌0.61%，创业板指跌1.12%。沪深两市合计成交13546亿元，连续第41个交易日超万亿元。

    盘面风格继续轮动，新能源主线昨日再次站上风口。光伏、新能源车板块自开盘后始终保持领涨位置，上游的六氟磷酸锂、PVDF等化工材料股票均涨势如虹，联创股份等一批热门股的股价再创新高。

    新能源板块昨日走强主要是受消息面因素提振。近期，新能源板块利好频出，且均能够反映相关产业（特别是上游领域）极强的景气度。

    首先，锂辉石精矿拍卖再度拍出高价。

    北京时间9月14日下午，澳大利亚主力锂矿企业皮尔巴拉结束了今年第二次锂精矿拍卖，本次拍卖的最终成交价为2240美元/吨，再度刷新锂精矿价格的历史新高。此前，分析师普遍预测此次拍卖价格在1600美元/吨至2000美元/吨，而今年第一次拍卖的最终成交价格为1250美元/吨。

    业内人士表示，此次锂精矿拍卖的最终成交价远超市场预期，将对未来锂价走势形成刺激效应。目前，终端正极材料厂基本维持满产满销，用锂需求旺盛，而上游锂精矿依旧紧俏，锂电产业链各环节产品价格有望共振上行。

    其次，六氟磷酸锂企业盈利猛增。

    天际股份在周二盘后披露了前三季度业绩预告，预计今年前三季度盈利4.4亿元至4.6亿元，上年同期为亏损4375.27万元。公司表示，报告期内六氟磷酸锂产品产销两旺，加上销售价格提升，六氟磷酸锂板块业绩同比大幅增长。

    受业绩预告提振，天际股份昨日股价高开高走，不到5分钟便封上涨停，此后再未开板。其他六氟磷酸锂生产商如天赐材料、多氟多等，盘中股价均创出阶段新高。

    相比于中小盘品种的集体异动，万亿市值锂电龙头宁德时代昨日表现相对“低调”。在周二大涨逾5%后，宁德时代昨日股价全天横盘震荡，截至收盘微跌0.86%。虽然走势低调，但宁德时代背后的资金面早已是暗流涌动。

    据港交所披露的数据，8月26日至9月14日，宁德时代连续14个交易日获北向资金净买入，累计净买入额高达99.82亿元。从持股数量上看，北向资金截至9月14日持有宁德时代1.65亿股，过去14个交易日加仓约2000万股，加仓幅度接近15%。

    昨日，北向资金再度加仓了不少新能源股票。港交所盘后公布的十大成交活跃股显示，光伏龙头隆基股份昨日获北向资金净买入9.34亿元，净买入额居所有个股首位。锂矿龙头赣锋锂业获净买入7.24亿元，璞泰来、中环股份的净买入额均超1亿元。

    安信证券首席策略分析师陈果近期多次强调“宁组合”的新一轮配置机会。在他看来，A股投资从中期角度看，最关键的是高景气度投资，这是由资金风险偏好、预期收益率、考核期等多方面因素决定的。今年，在双碳目标与供需缺口的背景下，新能源与传统能源都具有高景气属性，因此出现了轮动表现。

    陈果认为，站在当前时点，以“宁组合”为代表的高景气长赛道正酝酿新一轮行情。从基本面来看，行业高景气获得半年报及中观高频数据验证，甚至不断超出市场预期。从行业轮动节奏来看，以“宁组合”为代表的高景气长赛道调整整固或接近尾声。建议逢调整布局新能源上游（包括相关有色、化工等）、军工及专精特新“小巨人”。