化肥需强供紧大涨6.38% 机构：主线和强势板块赚钱效益良好

    本报记者 赵子强

    超36亿大单疯买化肥 板块大涨6.38%

    9月13日，化肥行业板块指数报1570.88点，涨幅达6.38%，成交190.75亿元，换手率7.15%。板块中有多达18只非ST类个股上涨，首日上市的金三江大涨267.12%。此外，有万华化学（6.04亿元）、盐湖股份（3.06亿元）、兴发集团（2.49亿元）、宝丰能源（2.39亿元）、天原股份（2.38亿元）、川发龙蟒（2.33亿元）、雅化集团（2.15亿元）、奥克股份（2.01亿元）、N金三江（1.90亿元）、浙江龙盛（1.84亿元）、湘潭电化（1.54亿元）、鲁西化工（1.53亿元）、中泰化学（1.46亿元）、华鲁恒升（1.45亿元）、龙佰集团（1.42亿元）、巨化股份（1.33亿元）、龙蟠科技（1.31亿元）等17只个股大单资金流入过亿元，合计36.63亿元。

    制表：赵子强

    在需求强劲和供给紧张的推动下，大多数化肥价格在2021年飙升，尤其是磷酸盐和尿素。从需求方面来看，全球主要作物种植区的强劲需求一直是化肥价格高企的驱动力。不利的气候条件及大宗商品价格上涨，刺激农民提高作物产量，导致对化肥的需求大幅增加，从而提振化肥价格。

    从供给方面来看，化肥价格也受到投入成本上升的提振。新冠疫情导致全球众多炼油厂停产，化肥原材料供应受限，特别是硫和氨的成本急剧上升。由于异常寒冷的天气，天然气价格在2021年初跃升，导致以天然气为原料的尿素成本也在上涨。

    华创证券：农药价格稳中向好，磷肥维持供需紧张。农药的除草剂、杀虫剂和杀菌剂价格处于价格修复的长过程中，草甘膦继续高位小幅探涨，代森锰锌高位盘整，毒死蜱和菊酯价格平稳运行。农产品价格端，玉米和蛋白粕价格持续回升，预示着种植利润回升趋势仍在继续。化肥层面，尿素供应收缩价格回暖，秋肥需求+持续低库存推动磷肥上涨、钾肥货源紧张维持高位，复合肥在下游抵触高价中短期调整中。基于化肥景气度持续改善推荐云图控股和新洋丰。

    天然气涨价已超18倍 相关股价怎么样？

    截至北京时间9月13日15时左右，ICE英国天然气期货首次突破150便士/千卡，近15个月已累计上涨已超过18倍。今年以来，国际大宗商品价格连续上涨，其中原油价格上涨超过45%、国际铜价格上涨超过20%、LME铝涨幅已近50%，而ICE英国天然气期货价格则上涨超过150%，涨幅居前。

    根据上海石油天然气交易中心数据，4月30日，中国LNG出厂价格全国指数为3281元/吨，9月10日该指数升至5891元/吨，涨幅近80%。

    天然气板块走势如何？

    4月30日以来，截至9月13日，东方财富天然气指数累计涨幅高达40.16%，个股方面，116只成份股中，有107只上涨，占比92.24%，涨幅超50%的公司达到26家，其中，远兴能源（349.36%）、海南矿业（298.25%）、广汇能源（217.68%）、厚普股份（129.13%）、新天然气（112.92%）、蓝焰控股（101.57%）等6只个股涨幅超100%。

    财信证券：临近消费旺季供应趋紧推动天然气价格短期上行，叠加碳中和背景和极端气候不确定性加强影响或将持续助力天然气产业链长期景气。因此，建议关注：1）天然气气井类资源企业。受国际价格上行影响，具有天然气资源的生产企业或将直接受益。建议关注：广汇能源等相关标的；2）天然气开采设备类企业。国内推进天然气设备管道建设的政策导向叠加下游旺盛需求或将利好天然气中游产业发展。建议关注：九丰能源等相关标的；3）城市燃气输配销售公司，建议重点关注：新奥股份、新天然气等相关标的。

    水泥出现第四轮上调 机构推荐4只标的

    据中国水泥网行情数据中心消息，九月上旬华东市场水泥行情继续上扬，各省价格处于上涨通道。其中上海及江苏苏锡常地区开启水泥价格第四轮上调。12日―13日起江苏苏州、无锡、常州、南通、扬州等多地一些主要厂家陆续通知上调各品种水泥价格30―60元/吨，其中42.5级散装主流幅度以50元/吨为主，扬州为第三轮上调30元/吨。

    水泥作为国民经济建设中的传统建筑材料，是典型的投资拉动型行业。今年前7月，因受疫情、洪涝自然灾害，以及房地产承压等因素影响，新基建投资和房地产投资进度放缓，增速不及预期。简而言之，今年前7月水泥市场供过于求，导致水泥价格下跌。

    进入8月份，全国水泥市场逐步走出洼区，需求持续回升。从需求端来看，7月30日中共中央政治局召开会议指出，要加快推进“十四五”规划重大工程项目建设；与此同时，今年8月以来政府债券发行进度明显提速。政策推动，基建增长预期明确一定程度上增加了市场对需求的信心。

    中泰证券：下半年吨毛利或环比改善，板块估值有望持续修复。当前水泥市场已经进入旺季，需求端和供给端双重作用，特别是供给端的大幅收缩将促使水泥价格继续上涨，而成本端随着国家对大宗商品价格管控传导，价格涨幅环比预计有所放缓，我们认为下半年水泥熟料吨毛利或可环比改善。持续看好低估值水泥板块进一步修复机会，重点推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、天山股份，建议关注上峰水泥（有量增逻辑）、中国建材。

    东北振兴来了！8股获机构5次以上推荐

    重磅利！中国政府网9月13日消息，国务院发布关于东北全面振兴“十四五”实施方案的批复。批复明确，原则同意《东北全面振兴“十四五”实施方案》。业内人士认为，随着国务院批复同意该方案，东北全面振兴迎来重要节点。

    受此利好影响，周一，东北振兴板块应声而起，当日涨幅达1.59%。在38只概念股中，有26只个股实现上涨，占比近七成。其中，露天煤业、华锦股份、广汇汽车、顺发恒业、吉视传媒等个股表现出色涨幅均超5%，分别为7.63%、6.33%、5.83%、5.70%、5.08%。

    统计发现，在38只东北振兴概念股中，今年上半年净利润同比实现增长的公司达30家，占比近八成。其中，北方稀土、芯源微、国电电力、美吉姆、梦网科技、华锦股份、广汇汽车、福瑞股份、欧亚集团、奥维通信、出版传媒等11家公司，上半年净利润同比增幅均超100%。

    统计显示，在38只东北振兴概念股中，机构近30日内给予“买入”或“增持”以上评级的公司达24家，占比逾六成，其中，伊利股份、长春高新、恒力石化、圆通速递、广汇汽车、通化东宝、梦网科技、北方稀土等8家公司，被机构推荐次数均在5次及以上，值得投资者关注。    

    生态环境迎重磅利好

    据新华社9月12日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出，研究发展基于水权、排污权、碳排放权等各类资源环境权益的融资工具，建立绿色股票指数，发展碳排放权期货交易。

    9月13日，生态环境板块表现抢眼，其整体上涨1.84%，大幅跑赢上证指数（涨幅0.33%），位居大智慧板块涨幅榜前列。具体到个股方面，清新环境、博天环境涨停，金科环境（12.27%）、兴源环境（9.97%）、永清环保（8.06%）、华光环能（7.17%）、博世科（6.92%）、中电环保（6.77%）、凯龙高科（6.29%）、德创环保（5.74%）、卓越新能（5.68%）和顺博合金（5.17%）等个股涨幅也均逾5%。

    在政策大力支持下，生态环境板块上市公司盈利能力持续改善。同花顺数据统计发现，在75家生态环境板块上市公司中，49家公司2021年上半年实现净利润同比增长，占比65.33%。其中，有16家公司报告期内实现净利润同比翻番。

    华金证券：环保行业空间将从末端治污向前端减排扩展，看好垃圾焚烧、环卫、节能、市政水务领域。随着碳中和系列配套政策逐步落地，板块估值中枢将持续上移。继续推荐瀚蓝环境、高能环境、碧水源、维尔利、ST宏盛、盈峰环境。    

    A股后市如何？

    建泓时代投资总监赵媛媛：在上游原材料涨价挤压中下游利润导致投资积极性下降的情况下，监管层极有可能在货币和财政上进一步松动。下一次降准有可能是在11月，预计市场会提前一两个月以上涨来反应这一货币放松政策。综合考虑市场风险偏好、北上资金流向和产业基本面景气周期，我认为接下来四个月的市场，更有可能在以军工、新能源上游、半导体、先进制造为代表的成长股，以及以能源基建、能耗型有色/化工、限产黑色品种为代表的周期股之间切换。而大金融通常在利率上升期才会有超额收益，更有可能只是阶段性反弹。

    鸿涵投资基金经理刘会铭：A股市场结构性慢牛行情并未结束，从国内的经济形势来看，今年我国经济持续复苏，但是复苏力度逐渐回落。特别是最新公布的7月份经济数据来看，依然是保持在一个较弱的水平，而8月份的数据同样也显示经济复苏力度是环比减弱。在货币政策方面，预计年底之前央行会适度宽松。通过降准或者公开市场操作来释放一定的流动性，支持经济的复苏，相关部门表示增加3000亿元来支持小微企业的发展。市场风格上，涨幅大持续性好的集中在过去一年半年关注度低的类型上，景气行业近期普遍表现一般，资金有一定的切换特征。近一个月以来市场风险偏好是比较高的，游资相当活跃，周中元宇宙这样中期落地还很遥远接近哲学探讨的类型都有相当高的活跃度。相对来说，半导体新能源军工中期业绩最突出的行业表现一般。整体市场投资交易特征接近2014年下半年，主流景气类行业修整有一段时间，有政策压力的大型行业持续回落，但市场整体很稳定，交易性机会突出；政策特征接近2018年，但市场化特征更突出的股市对此理解并不负面；流动性特征看，好于2018年，年底有较大的宽松余地；总体来看，四季度行情值得期待，周期、金融板块有望带动大盘持续上攻，而消费、医药中的一些超跌优质龙头企业，也有望见底，长期价值凸显，逻辑顺畅的新能源半导体军工创新药中报都很正面，目前的估值看明年都有很大的余地。策略上，我们仍然建议价值与成长的均衡配置，警惕短期涨幅较大的高位品种。

    优美利投资总经理贺金龙：今天热点行情表现在化工涨价，有色涨价以及元宇宙概念，两市成交量持续破万亿。大盘表现依旧比较强势，在量能持续的情况下，市场还会延续分化的结构性行情。8月的社融、M2的增速相对下行，货币的流动性宽松应该还是可以持续的。围绕主线题材和强势板块持续做，赚钱效益还是良好的，市场分化的行情下板块轮动速度较快，投资者切忌追高。

    私募排排网研究主管刘有华：今天市场在3700点附件小幅震荡，沪指收盘守住了3700点，对于年内新高围而不攻。而创业板指数则跌幅相对较大，市场赚钱效应一般。今天市场的走势，是对于上方压力的测试，释放一部分上方的压力。对于后市，目前位置直接放量向上突破的话，上方空间不会特别大，而如果目前位置来个百点的大震荡之后再突破的效果会更好。但是无论是哪种方式，后市破新高依旧是大概率。

（编辑 上官梦露）