两因素带动钢铁行业指数月内涨超13% 资金重点布局7只个股

    本报记者 赵子强 见习记者 楚丽君

    进入3月份以来，钢铁股展现出强劲的上涨行情，截至3月4日，钢铁行业指数期间累计涨幅达13.03%，大幅跑赢同期上证指数（下跌0.16%）。个股方面，包钢股份领涨，期间累计涨32.71%，新钢股份和鞍钢股份涨幅分别为22.89%，21.93%，盛德鑫泰、华菱钢铁、方大特钢、韶钢松山等4只个股期间累计涨幅均超11%。

    对于钢铁股近期的市场表现，接受《证券日报》记者采访的私募排排网研究主管刘有华认为两因素带动钢铁板块的上涨行情，第一是春节后钢铁价格大幅上涨，钢铁企业盈利提升；第二是当前钢铁股估值偏低，修复空间较大。

    与此同时，钢铁股也获得大单资金的积极抢筹，《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，3月份以来，钢铁股中有23只个股期间呈大单资金净流入态势，占比超六成，期间合计大单资金净流入9.05亿元。其中，鞍钢股份和三钢闽光期间获得大单资金净流入均超1亿元，分别为1.26亿元、1.24亿元，韶钢松山、马钢股份、新钢股份、方大特钢、南钢股份等5只个股期间大单资金净流入均超6000万元，上述7只个股合计吸金6.45亿元。

    华辉创富投资总经理袁华明对《证券日报》记者表示，钢铁行业是顺周期行业，2020年前三季度受疫情冲击比较大，加上市场偏好科技成长板块，钢铁板块相较于市场整体表现明显偏弱，经营困难的企业股价表现更是疲软。但从2020年四季度开始，在经济修复、基建和房地产发力等利好因素带动下，钢铁需求和价格拉升并维持高位，相关钢铁企业经营改善和景气度提升态势明显。加上今年以来市场环境的变化使得抱团现象有所松动，部分资金进入业绩改善确定性突出、估值有吸引力的钢铁板块，带动了近期钢铁板块的表现。

    已经披露的2020年度业绩快报也展现出钢铁行业景气度回升，截至3月4日，中信特钢率先披露了2020年年报业绩，该公司2020年营业收入和净利润均实现增长，分别增长2.90%和11.84%。此外，有6家公司披露了2020年年度业绩快报，金洲管道、久立特材、沙钢股份、广大特材等4家公司报告期内净利润均实现同比增长。

    对于钢铁板块的投资机会，刘有华表示，钢铁价格上涨背后，一方面是经济复苏的预期叠加流动性宽松的政策;另一方面在碳中和背景下，短期减产，长期优化钢厂节能管理，钢铁行业正面临新变革。未来钢铁需求稳中有升，看好碳中和背景下钢铁板块的投资机会。

    袁华明认为，考虑到这一轮经济修复的周期比较长，钢铁企业的经营业绩改善状况和持续性比较突出，上半年钢铁板块的表现值得关注和期待。也需要看到，钢铁行业的经营改善主要是修复，高速增长可能性不大，加上政策支持有限，板块更多是短期的阶段性机会，持续领涨可能性不大。

    “在碳达峰、碳中和的重大布局下，产能持续向头部集中。本轮涨价具备持续性。下游对钢铁需求保持强势，板卷涨价具有持续性。考虑到2021年制造业资本开支周期有望开启，以及汽车、家电、集装箱在疫情恢复得到控制后的绝对需求水平的提升，本轮制造业复苏有望持续一年半至两年。同时，过去两年板材新增产能较少，导致目前相关产品产能利用率普遍进入85%-95%高位，供需偏紧，可持续性强。此外，当前钢铁股估值较低，亦存在较大向上修复空间。”伊洛投资总经理许传华告诉《证券日报》记者。

    最近30日内，有5个股获机构给予“买入“或“增持”等看好评级，其中，中信特钢看好评级家数最多，获得8家机构看好评级，久立特材、包钢股份、宝钢股份、华菱钢铁获得看好评级家数分别为3家、2家、2家、1家。

    表：3月份以来涨幅超7%钢铁股一览

制表：楚丽君

（编辑 李波 乔川川 策划 吴珊）